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ECDH 红土创新基金管理有限公司新三板介绍2015年1月1 第一部分新三板投资方案2 第二部分新三板业务介绍目录3 第三部分新三板发展趋势及财富效应4 第四部分深创投投资优势2 5 第五部分意向合作机构(做市商)产品基本要素产品名称红土创新-红石15号-新三板特定资产管理计划产品类型权益类投资产品，风险收益特征介于私募股权投资基金和封闭式股票基金之间存续周期36个月运作方式契约型、封闭式参与方式认购金额100万元起，追加金额为10万元的整数倍3 风险收益特征高风险、高收益等级投资目标本资产管理计划以追求绝对收益为根本投资理念，在保持资产流动性和严格控制风险的基础上，重点投资新三板市场上具有一定技术优势、具有一定销售规模的企业，并在本资产管理计划期限内择机卖出，实现资产管理计划资产的增值收益投资范围本资产管理计划可投资于国内证券交易所挂牌交易的A股、新三板市场、基金、债券、权证、债券回购及法律法规或监管机构允许投资的其他金融工具产品基本要素投资比例本资产管理计划的股票、股票型基金、混合型基金等权益投资比例范围为资产管理计划资产净值的0-110%；债券、银行存款、债券型基金及货币型基金投资比例范围为资产管理计划资产净值的0-110%；本计划可投资于新三板挂牌公司，比例范围为资产管理计划资产净值的0-110%。业绩比较基准6.0%/年认购费1.0%（外扣法） 4 管理费1.5%/年托管费0.1%/年客户服务费1.0%/年业绩报酬业绩比较基准以上的超额收益提取20% 投资策略本计划以投资于新三板挂牌公司为主,剩余资金可投资于固定收益类金融工具、货币市场基金。1 第一部分新三板投资方案2 第二部分新三板业务介绍目录3 第三部分新三板发展趋势及财富效应4 第四部分深创投投资优势5 5 第五部分意向合作机构(做市商)我国多层次资本市场体系中国证监会上海证券交易所深圳证券交易所全国中小企业股份转让系统有限责任公司地方政府6 主板创业市场版中小企业版主板新三板区域性股权交易市场上市公众公司非上市公众公司非公众公司我国多层次资本市场体系主板中小板成熟的大盘蓝筹企业打造绩优蓝筹股规模较大的细分行业龙头中小企业隐形冠军的摇篮7 创业板新三板区域性股权交易中心创新性、科技型中小企业战略新兴产业发展的助推器全国性中小企业股权交易平台上市公司孵化器和资本市场蓄水池地方性中小企业股权交易平台新三板基本制度8新三板基本制度9新三板基本制度类别全国股权交易中心区域股权交易中心主体新三板前海股权交易中心、上海股权交易中心、广州股权交易中心等监管机构中国证监会、全国股转系统公司省市金融办、区域股转中心10 性质公众公司，全国性市场非公众公司，区域性市场股东人数不受限制不超过200人政策支持国务院、地方政府政策地方政府政策转板对接沪深交易所新三板交易方式公开转让（协议/做市/竞价）、T+1 非公开转让（非公开/非标准/非连续)、T+5新三板政策支持时间政策名称或动向政策内容主要影响2013.12.24 国务院：《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定在全国股份转让系统挂牌的公司，达到股票上市条件的，可以直接向证券交易所申请上市交易首次明确提出符合条件的新三板公司可转板上市2014.6.27 证监会：《非上市公众公司收购管理办法》、《非上市公众公司重大资产重组管理办法》非上市公司收购的具体程序，信息披露要求， 资产重组管理办法等为新三板挂牌企业的并购与被并购提供了明确的政策支持2014.8.25 证监会：正式引入做市商制度40 余家企业成为试点挂牌做市业，引入多家券商开展做市业务提升了交易的活跃度和市场的流动性11 2014.10.9 证监会：《支持深圳资本市场改革创新意见》允许符合一定条件尚未盈利的互联网和科技创新企业在全国中小企业股份转让系统挂牌满12 个月后到创业板发行上市进一步提升了新三板公司转板预期2014.11.5 中国证券业协会：《并购重组私募债券试点办法》发布并购重组私募债券试点办法，并在机构间私募产品报价与服务系统运行，试点期间发行人暂不包括沪深上市公司极大的丰富了新三板公司并购重组融资工具，有利于新三板公司通过并购重组做大做强2014.12.26 证监会：《关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有关问题的通知》证券分公司可以推荐；挂牌费用可以股权、期权支付；基金子公司、期货子公司、投资者咨询机构等做挂牌；主办券商优先做市， 可从事股票借贷业务对冲风险；实缴注册资本超过1亿的基金子公司、期货子公司、投资者咨询机构、私募机构均可做市；支持公募、QFII进入新三板，新三板股票可质押式回购；期货公司先上后报备壮大推荐、挂牌、做市业务的主体，打破券商垄断；扩大公募和QFII等投资机构范围；鼓励证券期货机构上新三板新三板特色制度新三板在参考借鉴美国纳斯达