外汇业务与汇率折算说课.ppt

1.利用即期业务投机 某日外汇市场美元对日元的汇率是USD/JPY=115.00，若客户预期美元升值，则他以115.00的价格买入1000万美元。假设三个月后，USD/JPY=126.50，则客户损益为多少？ 解：客户收益1000万美元×（126.5.-115.00）=1150万日元 2.利用远期业务投机 在伦敦外汇市场上，英镑对美元3个月远期汇率为1.8838，某客户预测美元将贬值，则客户应如何利用3个月远期获利？若3个月后即期汇率为GBP/USD=1.8858，客户的100万美元本金将获利多少？ 解：①客户卖出100万美元3个月远期 3个月后美元贬值，客户从即期市场上买入美元以交割远期合约 100万×（1.8858-1.8838）=2000美元 ② 美元贬值即英镑升值，买入英镑3个月远期，等3个月升值后在即期市场卖出，获利盈利100万×（1/1.8838-1/1.8858）=570英镑 第三节 汇率折算与进出口报价 （一）外币/本币折本币/外币 外币/本币：1单位外币=？本币（直接标价法） 本币/外币：1单位本币=？外币（间接标价法） （二）外币/本币买入-卖出价折本币/外币买入-卖出价 香港外汇市场某日牌价：美元/港元 7.7920-7.8020 求：港元/美元（ ）-（ ）？ 港元/美元 =0.1282-