风险管理讲义..doc

1.1　风险与风险管理 1.1.1　风险、收益与损失（掌握概念及相互关系） （一）风险定义：未来结果出现收益或损失的不确定性。 （二） 风险与收益的关系--没有风险就没有收益。 有助于商业银行对损失可能性和盈利可能性的平衡管理，防止过度强调风险损失而制约机构的盈利和发展。 有利于商业银行在经营管理活动中主动承担风险，合理地促进优势业务的发展，进行科学的业绩评估。 （三）风险与损失的关系—风险≠损失 1．损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念。 　　损失反映的是风险事件发生后所造成的实际结果（事后结果）； 　　而风险反映的是损失发生前的事物发展状态（事前预判），可以采用概率和统计方法计算。 2．金融风险可能造成的损失分为预期损失（EL）、非预期损失（UL）和灾难性损失（SL）三大类 （1）预期损失是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值）。 　　可采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收预期损失； （2）非预期损失是指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见到的较大损失。 　　可利用资本金来应对非预期损失； （3）灾难性损失是指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行安全性和流动性的重大损失。 　　可购买商业保险来转移风险。严格限制高风险业务（过度投机行为） 1.1.2　风险管理与商业银行经营 （1）银行是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。商业银行经营原则（又称“三性原则”）： 　　安全性、流动性、效益性。 　　实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。 （2）风险管理与商业银行经营的关系： 　　第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。 　　第二，风险管理从根本上改变了商业银行的经营模式： 　　从粗放经营模式，向精细化管理模式转变； 　　从定性分析，向以定量分析转变； 　　从分散管理的模式，向全面风险管理的模式转变。 第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产和业务组合。 　　第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。 因此，建立和完善全面风险管理体系被认为是商业银行创造价值的重要手段。 　　第五，风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。 　　两大因素决定商业银行的风险承受能力：资本金规模和风险管理水平。 1.1.3　商业银行风险管理的发展（掌握） （一）资产风险管理模式阶段 （20世纪60年代以前） 　　在商业银行发展初期，以资产的安全性和流动性作为管理重点，形成了资产风险管理理论。 （二）负债风险管理模式阶段 （二十世纪六、七十年代） 　　商业银行开始意识到，在保证资产流动性方面并不需要完全依赖建立分层次储备资产的方式，而可以向外部主动的举债来实现，并逐步形成了负债风险管理的理论。 这一阶段的金融理论被称为华尔街的第一次数学革命： 1．哈瑞?马柯维茨提出的不确定条件下的投资组合理论； 2．威廉?夏普提出的资本资产定价模型（CAPM） 。 （三）资产负债风险管理模式阶段 （二十世纪七十年代末） 　　随着商业银行经营中一系列问题的出现，单纯地使用资产或负债管理的模式已不能适应实际需要，于是出现了对资产和负债进行统筹安排、综合管理的资产负债综合管理理论，从总量和结构上对资产和负债进行控制，以实现最佳组合状态。 1973年，费雪?布莱克(Fisher Black)、麦隆．舒尔斯(Myron Scholes)、罗伯特?默顿(Robert Merton)提出的欧式期权定价模型，为当时的金融衍生产品定价及广泛应用铺平了道路，开辟了风险管理的全新领域。 （四）全面风险管理模式阶段 （二十世纪八十年代至今） 　　金融自由化、全球化浪潮和金融创新的迅猛发展，使商业银行面临的风险日益呈现多样化、复杂化、全球化的趋势，原有资产负债管理理论的局限性日益显现。1988年巴塞尔资本协议的颁布，商业银行开始以风险资产来衡量经营中的风险状况并进行相应的风险管理。 　　全面风险管理模式体现了以下先进的风险管理理念和方法： （1）全球的风险管理体系。 （2）全面的风险管理范围。 （3）全程的风险管理过程。 （4）全新的风险管理方法。 （5）全员的风险管理文化。 　　全面风险管理将信用风险、市场风险和操作风险等不同风险类型，公司／机构、个人等不同客户种类，资产业务、负债业务和中间业务等不同性质的业务，以及承担风险的各个业务单位等，纳入统一的风险管理体系当中，对各类风险依据统一的标准进行计量并加总，最后对风险进行集中控制和管理。 　　全面风险管理代表了国际先进银