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浅析P2P信贷的现状及其安全风险 [摘 要] p2p（peer-to-peer?lending）即点对点信贷，是一种新生的网络借贷模式。p2p网贷模式既能满足个人资金需求、发展个人信用体系又能提高社会闲散资金利用率，对市场资金的流动具有很大的推动作用。然而由于p2p行业仍是新兴行业，其缺乏监管，信用评级制度不完善使p2p行业仍存在很大风险。本文将以人人贷公司为例分析行业风险，并提出风险控制的策略建议。? [关键词] p2p网络贷款?风险控制?人人贷公司 一、我国P2P信贷的发展现状 我国p2p网贷行业的发展现状? p2p是“peer-to-peer?lending”的英文简称，即为“人人贷”，有理财投资想法的个人，通过网络平台，运用信用贷款的方式将资金贷给有资金需求的人。网络平台负责对贷款人的经济效益等一系列情况进行详细的考察，并收取一定的账户管理费和服务费等作为收入。? 我国成立最早的p2p网贷平台是早在2007年成立的拍拍贷。2011年，网贷平台开始步入快速发展期，一批批的网贷平台相继踊跃上线。2012年后我国网贷平台进入了爆发期，此时网贷平台如雨后春笋，据不完全统计，截止到目前国内已有超过2000余家网贷公司，比较活跃的网贷公司也有几百家。仅2012年，国内含线下放贷的p2p平台全年交易额已超百亿。 （一）、国内P2P的特点 p2p具有小额信贷的特点，大多数p2p行业对企业的信贷额度都限制在30万元以内的范围，迷你的单子涉资仅有几千元。p2p不吸储、不放贷，主要提供平台，公司本身都是不吸收储蓄，不进行放贷的。p2p网络借贷平台的贷款手续简便，仅需融资双方达成协议，贷款即可成交。 p2p网络借贷是p2p行业的线上模式。它为借贷双方提供网络平台，联结借贷双方促成借贷业务的成功，这在运作上可以弥补银信合作、小额借贷在短期内可能出现资金出借额度不足的现象，此外对促进市场资金流动，为市场上有资金需求的中小企业或个人提供资金，以及在改善资源配置等方面都具有非常积极的意义。? 二、P2P现状存在的安全风险 （一）、P2P信贷自身的风险 1、信用与信息风险。P2P小额信贷公司的信息风险， 与其对互联网平台的依赖及我国信用体系评价机制不完善密不可分。互联网对信贷业的介入，提高了信贷交易的便利、拓宽了借贷资金来源，一定 程度上降低了借贷双方风险， 但网络自身的虚拟属性也不可忽视。P2P小额信贷公司对借贷双方所提 供资料的审核，仅仅限于对最基本信息的确认。如拍拍贷要求对身份信息、财务状况、借款用途等加以 确认， 但这种书面审核的方式无法杜绝信息造假行为。更为完善的宜信模式会要求借款人提供若干个 常联系人作为还款不履行时的替代人， 但其对于若干常联系人定位并不明确，也无法避免恶意借贷行 为。同时，这类中介公司无法像银行一样登陆征信系统了解借款人资信情况，并进行有效的贷后管理。 P2P小额信贷公司所要面临的更大风险，还在于信用风险的存在。信用风险（CreditRisk）又称违 约风险，是指“借款人、债券发行人或金融交易一方由于各种原因不能履约致使金融机构、投资人或交 易对方遭受损失的可能性” 。银行在其经营过程中面临各种各样的风险， 其中贷款资产信用风险的发生频率最高、危害最大，信用风险严重影响着银企关系乃至整个社会资源的有效配置。银行这样大型机 构尚且要面对信用风险， P2P小额信贷公司更加无法幸免。P2P小额信贷面临的信用风险是指贷款无 法偿还时中介公司所面临的风险，这一点在宜信模式下体现得更为明显。P2P小额信贷所针对的对象以贫困人群、中小企业为主，其主体自身的偿债能力不强， 加之P2P小额信贷公司收费较高，容易出现无法正常还款情形；我国还未建立完善的信用记录机制，即使借款人出现逾期不偿还贷款行为，其违约成本低，这一点增加了逾期不偿还贷款或恶意贷款的风险。 2、经营风险。中国P2P小额信贷公司发展至今已走过7年，各种模式的公司层出不穷，行业竞争激烈。为了更好地在这一行业立足，各公司均在降低贷款人风险上努力，其中较多采用的是保证金制度， 即在借款人逾期不偿还贷款时先向贷款人提供资金来保证贷款的偿还。与传统模式相比，P2P小额信贷公司在运作上将自身的定位从中介公司转化 为债务担保公司 。《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第十三条规定“在借贷关 系中， 仅起联系、介绍作用的人，不承担保证责任。”中介公司本不需对借贷双方产生的债务不履行承担 责任，但保证金制度的推出无疑加重了P2P小额信贷公司自身的责任。虽然其承担担保债务比例有限（通常在5%以内），但一旦出现大规模不良贷款，公司仍将面临巨大的风险。 3、资金风险。P2P小额信贷公司的资金风险，决定了一个公司能否正常运转，其健康程度可以参照银行相关数据加以分析。判断一个信贷公司资