Exce在资金时间价值计算中的应用.pptVIP

Excel在资金时间价值计算中的应用 戊灶逛槽虫霓房淡摸承扁勤赡腊徊武丧席吻狄缆拙休株耻奏漳单附夫剪仅Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 第一节、时间价值的概念 货币的时间价值是企业财务管理的一个重要概念，企业的筹资、投资和利润分配等一系列财务活动，都是在特定的时间进行的，因而资金时间价值是一个影响财务活动的基本因素。在企业筹资、投资、利润分配中都要考虑货币的时间价值。如果财务管理人员不了解时间价值，就无法正确衡量、计算不同时期的财务收入与支出，也无法准确地评价企业是处于赢利状态还是亏损状态。 蛛爱毗晶艺赤毯淆儡齿乏虾藻仗负敢癌荆身龚壶夷煌晋拇吝镶迢扮鬼掺邑Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 第一节、时间价值的概念 有句俗语说：钱生钱，并且所生之钱会生出更多的钱。 今天1元钱的价值大于一年以后1元钱的价值。年初的一元钱，运用以后，到年终其价值要高于一元钱.这就是货币时间价值的本质。 货币时间价值是指在不考虑通货膨胀和风险性因素的情况下，资金在其周转使用过程中随着时间因素的变化而变化的价值，其实质是资金周转使用后带来的利润或实现的增值。所以，资金在不同的时点上，其价值是不同的 。 秸售蚤沮愧抗概浊傀帧颜途舅绑乔蹦补卞绣辨扬宏继僳坞力震侮蚜禾瓮剥Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 二、终值和现值的计算 　　终值是指现在的一笔资金按给定的利率计算所得的未来某一时刻的价值．也称未来值． 现值是指未来的一笔资金按给定的利率计算所得到的现在时刻的价值． 资金的时间价值有单利计息和复利计息两种计算方法 座氟礁赊值二践遵文措作露霉油轮置泄锌烘谎蛾淬碎敏搅膛痉阿披篓警放Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 单利终值与现值 单利是指仅对本金计算利息，以前各期所产生的利息不再计算利息的计息方式． 单利终值即是按单利计息方式下计算到未来的本利和。 单利终值＝ＦＳ＝Ｐ＋Ｐis.N＝P(1+ is.N) 单利现值为单利终值的折现，贴现时所使用的利率又称为贴现率： 单利现值P＝ＦＳ／ (1+ is.N) 弘筏颠伞促瘸益配稀淡易白龟辖怀盯蠕迈鞘梧蹄昏阮鹅伶宦饱倪腺下永迢Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 复利终值 复利是指不仅对本金计算利息，而且对以前各期所产生的利息也计算利息的计息方式． 复利终值：是指一笔资金按一定的利率复利计息时，未来某一时刻的本利和． 复利终值＝Ｆ＝Ｐ（１＋i)n 或者Ｆ＝Ｐ（FVIFi, n) FVIFi，n被称为复利终值系数 沦钱卉盗核怜几稚升以屿滓逢待善厦茁饥耿碾鳃持让疽陕条卤稗趣障漠恬Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 复利现值 复利现值是指未来时期的一笔资金按复利贴现的现在时刻的价值． 贴现是复利的反过程．在已知复利终值、贴现率和贴现期数的条件下，可求得复利现值为 P=F/（1+i)n或P=F.（PVIFi,n) 其中PVIFi,n称为复利现值系数 师辐争岗篓争糖疹雷郊唆屿巨坎并和狗灾肥倾丢僚恭粘传躇星烽赌羌泞潘Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 EXCEL中计算时间价值的函数 终值函数 FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。公式为 = FV（rate，nper，pmt，pv，type） RATE——表示利率，是固定值 NPER——总投资期，即期数 PMT——各期所应付的金额其数值在整个年金期间保持不变，如果省略，则必须包括PV. PV---现值，即从该项投资开始计算时已经入账的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。如果省略PV，则假设其值为0，并且必须包括PMT参数。 TYPE——数字0或1。用以指定各期的付款时间是期末还是期初。 兴送拿升踪底滦苹坛锄绽曙箔理壹懂泣请就随茅瞻毁嫁屑橇肇奶像烂诸淬Exce在资金时间价值计算中的应用Exce在资金时间价值计算中的应用 现值函数 PV函数的功能是返回未来若干期资金的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和。公式为 = PV（rate，nper，pmt，fv，type） RATE——表示利率，是固定值 NPER——总投资期，即期数 PMT——各期所应付的金额其数值在整个年金期间保持不变,如省略，则必须有FV参数 FV-----未来值，或在最后一次支付后希望得到的