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中小企业发展与投融资现状 [来源：网络 | 作者：四舍五入 | 日期：2011年7月26日 | 浏览285 次] 【大?中?小】? 【嘉宾介绍】 嘉宾：中国中小企业协会企业运营管理中心主任 陈崇钰 　毕业于北京工业大学，机电工程专业；就读在职管理学博士。 从事中小企业电子商务、企业管理咨询、中小企业研究相关业务8年，先后任职于北京思源事务所、北京时代经略咨询公司、中国社会科学院中小企业研究中心，现任中国中小企业协会企业管理运营服务中心主任。　 　　中小企业发展与投融资现状：两级分化严重 小微企业更困难 　 金融界：请您介绍一下中小企业协会目前了解到的中小企业发展和投融资方面的情况。 　　陈崇钰： 我们过去从调研的数据来看，中型企业一般来说，不存在融资的困难。真正存在困难的是小企业，各银行金融机构发布的数据来看，中小企业的信贷余额普遍已经超过了50％， 　　但是其中新增的这部分贷款，其实大部分给了中型企业，小型企业只占其中的，就是新增部分的8％左右。也就是说中型企业拿走了新增贷款的92％，小企业、微型企业只拿到了8％。而小企业的数量实际上是超过90％的。也就是说绝大多数企业只拿到了最小头的贷款。从这个角度上来说，中小企业的融资面还是偏紧，并且砍掉的这个2万亿会首先保障大企业。所以从今年的情况来看，中小企业的融资情况确实不容乐观。 　　渠道不畅90％中小企业对银行信贷产品一无所知 　　金融界：那如您刚刚说的，中小企业实际上它的投融资也是出现了两极分化，所以导致它的数据也罢，还是它的发展情况，是一个两极分化。我们就先不去讨论在投融资方面目前比较好的中型企业。如果仅仅从小微企业来说的话，您觉得它的融资难主要有哪些原因呢？ 　　陈崇钰：这是一个老话题，并不是货币从紧它就更凸显，实际上在过去的若干年内，这个问题一直存在。从我们的实践和调研来看，尤其是在05、06之后，实际上中小企业的融资能力，得到了加强，而且金融机构对中小企业的支持力度越来越大，中小企业的融资环境实际上是在宽松，并不是说比过去更加恶劣。归纳起来大概有三个方面的原因，造成中小企业融资难：第一个是资本市场的不健全，比如说我们现在74％的贷款，融资渠道来自于银行，（这个渠道）过分集中、过分狭窄。直接融资没有得到有效释放。比如说债券市场、证券交易市场等等，它的门槛还是相对偏高。实际上我们从制定的标准来看，它的门槛不一定那么高，但是在实际操作的过程中，这个门槛就提高了很多倍，所以使得那些运转良好、成长良好的那些真正意义的中小企业，实际上是得不到这种机会的。这是资本市场的角度。 　　另外就是从银行系统的角度来说，它是存在一定惰性的，这种惰性在于它从大型企业、中型企业那可以获得良好、稳健的利润，比如我们的工农中建这些大银行，已经跻身世界前列。工行是第一大市值，利润额最高，已经充分的说明了这些银行的日子是比较滋润的。你在这种滋润的情况之下，让他去绞尽脑汁，还要费很多周折的去服务中小企业，他的内生动力是不足的。 　　还有就是银行现在对中小企业的风险容忍度还是比较低，跟各银行交流的情况来看，大多数银行对于中小企业信贷的不良率都在1％点几，甚至有的在1％以下。风险控制的太好了，实际上这个风险还可以进一步放大，只要在可容忍的范围之内，我们认为就可以。但是我们的金融业的传统思路，还是首先考量风险，风险容忍度偏低造成了他们对中小企业的考核是非常的严格的。 　　从中小企业自身的角度来看，其实问题也很大，包括我们的会员企业，我们的会员企业基本上来说，可以说是中小企业中的佼佼者。因为他发展到一定阶段，他有对外部资源的一种需求，说明他是有扩张的，和资源整合的这种意愿。相对于那些发展初期的中小企业来说，他已经是较为先进的了。 　　但是尽管如此，我们接触的情况来看，大多数的中小企业都不太注重积累信用，很多中小企业习惯于现金交易，习惯于从个人账户替代公司账户进行交易。这一些交易的不完整，实际上对信贷造成了很大的麻烦。现在很多银行已经在意识到，除了考核企业的担保能力、抵押能力之外，实际上还要考虑他的收入能力，他的负担财务成本的能力。这些能力如果你不能从现金流上体现出来，银行（信贷）是根本无从下手的。 　　比如说我今年现金交易了一个亿，但银行看不到你的这个流水单，它就无从去考证。所以它对这一些企业，是难以给它放款的。另外就是还有45％左右的中小企业，没有和金融机构，没有和银行打过交道，他们普遍认为银行的门槛比较高，有畏惧心理。像我们的一些会员，他宁可找地下钱庄。像二三月份的时候，那个时候的月息高达2分、3分的时候有很多中小企业依然去找到地下金融来解决问题，都没有试图从银行去解决问题。这个实际上是一些传统的意识和观念，包括银行自身的宣传也是不足的。 　　中小企业除了意识问题之外，还有就