(第九章习题及答案.docVIP

第九章作业 1、某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金200000元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为10%，要求计算： （1）最佳现金持有量（Q） （2）最低现金管理相关总成本（TC） 其中；转换成本 持有机会成本 （3）有价证券交易次数 （4）有价证券交易间隔期 2、假设某企业预测的年度赊销额为3000000元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，资金成本率为10%，要求计算： （1）应收账款平均余额 （3）应收账款机会成本 3、某企业预测的2002年度赊销额为2400万元，其信用条件是：n/30，变动成本率为65%，资金成本率（或有价证券利息率）为20%。假设企业收账政策不变，固定成本总额不变。该企业准备了三个信用条件的备选方案：A、维持n/30的信用条件；B、将信用条件放宽到n/60；C、将信用条件放宽到n/90。 为各种备选方案估计的赊销水平，坏账百分比和收账费用等有关数据见下表1。 信用条件 方 案 A B C 项目 n/30 n/60 n/90 年赊销额 应收账款平均收账天数 应收账款平均余额 维持赊销业务所需资金 坏账损失/年赊销额 坏账损失 收账费用 2400 30 2400÷360×30=200 200×65%=130 2% 2400×2%=48