期货复习考题整理.ppt

期货课程介绍 期货市场这种市场形态是怎么组织和运行的（如何参与期货交易） 如何利用期货市场转移价格风险和获得投机收益（我们在期货市场上能做什么） 如何预测期货价格变化趋势（把握市场机会，获取收益） 你能列举出几种市场交易方式？ 买卖双方在交易时，是如何达成交易价格的？你能列举出几种价格形成方式？ 不同的价格形成方式生成的价格和成交数量会一样吗？ 如果你预测某种价格商品会大幅度跌价，你可以赚钱吗，应该怎样做才能赚钱？如果预测价格会大幅度上涨又应该怎样做才能赚钱？ 第一章 期货市场的产生与发展 掌握期货产生的历程。 熟悉商品期货种类及主要品种和相应的期货交易所。 了解世界交易所合并及公司化现状。 掌握中国期货发展历程及出现的一些大的事件。 第二章 期货交易基础知识 熟悉主要期货合约条款。 了解主要期货品种自然属性。 熟悉主要期货品种供需状况。 掌握主要期货品种用途。 第三章 期货市场基本制度与交易流程 掌握保证金制度。 熟悉即时行情信息内容。 掌握平仓制度与持仓制度。 掌握自助交易系统的使用。 掌握风险控制制度。 掌握网上交易流程图。 第四章 套期保值、套利与投机 掌握买入/卖出套期保值的基本操作方法、利弊和适用条件。 熟悉套期保值效果的影响因素。 熟悉实物交割程序。 掌握期转现操作流程及优点。 熟悉基差变化对套期保值的效果及基差交易。 简述套利交易的原理。 掌握四种形式套利具体操作。 熟悉牛市套利、熊市套利的市况。 第五章 期货价格的预测 掌握基本分析法分析。 熟悉K线图的制作以及各种典型K线图的市场含义。 熟悉趋势线及支撑线与阻力线实际运用。 掌握不同缺口的特征。 熟悉波浪理论的各浪特点。 掌握反转型态、整理型态的种类及其运用。 掌握移动平均线、相对强弱指数、随机指数及人气指数运用中应注意的要点。 掌握成交量、未平仓合约、价格三者之间互动关系 第六章 金 融 期 货 熟悉主要外汇期货合约及外汇期货行情表。 掌握利率期货发展历程及现状。 熟悉短期与长期利率期货合约及其报价方式。 熟悉世界上主要的股指指数。 熟悉股指期货合约及最佳套保比率。最、利率期货合约、股票指数期货合约的具体内容。 某年5月2日，日本一出口商向英国出口一批货物，计价货币为英镑，价值100 000英镑，3个月收回货款。5月2日英镑对美元汇率1.7205美元／英镑，日元对美元汇率90日元／美元，问该出口商如何利用芝加哥商业交易所外汇期货合约进行套期保值(所需其他数据自定)。 某公司某年9月2日计划在12月10日借入期限为3个月金额为8,000,000美元的借款，6月10日的利率是9.75%。由于担心到12月10日利率会升高，问如何利用芝加哥商业交易所3个月国库券期货合约进行套期保值，实际借款利率为多少(所需其他数据自定)。 某公司持有总市值为10,000,000美元股票投资组合，该组合与SP500成份股类同，1月1日总市值为1,000,000美元。问如何利用芝加哥商业交易所标准普尔500股指期货合约进行套期保值(所需其他数据自定)。 第七章 期权交易基础知识 了解主要交易所交易的主要期权品种。 熟悉不同类型的期权。 熟悉保证金的计算方法。 了解期货与期权的异同点。 分析影响价格的因素。 求无红利支付股票的欧式看涨期权的价格。其中股票价格为52美元，执行价格为50美元，无风险年利率为12%，年波动率为30%，到期日为3个月。 第二章 期货交易与现货交易的区别 期货交易与远期交易的区别 期权：是指在某一限定的时期内按事先约定的价格买进或卖出某一特定金融产品或期货合约（统称标的资产）的权利。 期权与期货的联系与区别 期货市场与股票市场的区别 期货合约的基本条款(specification） 合约名称（product） 交易单位（trading unit） 报价单位（price quotation unit） 最小变动价位（tick size） 每日价格波动幅度限制（daily price limits） 交割月份（delivery months） 交易时间（trading hours） 最后交易日（last trading day） 交割日期（days of delivery） 交割等级（deliveryable grades） 交割地点（delivery points） 保证金（margin） 交易手续费（trading fee） 交割方式（delivery methods） 交易代码(trading symbol) 第三章 期货市场基本制度与交易流程 掌握保证金制度。 熟悉即时行情信息内容。 掌握平仓制度与持仓制度。 掌握自助交易系统的使用。 掌握风险控制制度。 掌握网上交易流程图。