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财务分析复习题 一、名词解释 1．资本结构: 狭义地说,是指企业长期负债和权益资本的比例关系.广义上则指企业各种要素的组合结构.资本结构是企业融资的结果,它决定了企业的产权归属,也规定了不同投资主体的权益以及所承受的风险。 2.经营周期: 公司用现金购得产品或服务,然后出售给顾客获得现金,之后重复此过程的时间. 3．资产负债率：负债总额/资产总额×100% ,是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标，也反映债权人发放贷款的安全程度。用于衡量企业负债水平高低情况。 现金流量表：以收付实现制为基础编制的，反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出信息的一张动态报表,概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响. 5．财务报告 ：企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件,包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（新的会计准则要求在年报中披露）、附表及会计报表附注和财务情况说明书。 6．现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短是指从购买日起三个月内到期，通常包括三个月内到期的短期债券投资。 7． 财务报表分析：又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。 8．信息披露 ：主要是指公众公司以招股说明书、上市公告书以及定期报告和临时报告等形式，把公司及与公司相关的信息，向投资者和社会公众公开披露的行为。 9．合并财务报表：指由母公司编制的，将母子公司形成的企业集团作为一个会计主体，综合反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量的报表 二、简答题 1．为什么在进行财务报表分析时要重视审计报告？ 答：审计报告是注册会计师对财务报表审计后给出的结论性意见，具有一定的客观性和公允性，审计报告意见的类型基本上能够说明财务报表的可信程度，如果注册会计师拒绝对财务报表发表预见，肯定说明该财务报表不真实、不公允，是不能作为财务分析的依据的。审计报告是进一步分析财务报告的前提。进行任何目的的财务报表分析，都应事先查阅审计报告，了解注册会计师对财务报表的审计意见。 2．为什么要关注非财务指标的计量？ 答： 尽管财务指标在企业的业绩计量方面一直占主导地位，但是财务指标的取得毕竟多来源于报表中的数据，对市场竞争等外部环境的考虑相对较少。近年来竞争环境的变化已经使得非财务计量在业绩评价中的作用越来越大，非财务指标不仅可以直接计量创造财富活动的业绩，还可以计量企业的长期业绩。因此在传统意义上进行财务指标分析的基础上，还要进行非财务指标的分析，才能比较客观真实地反映企业的实际状况 3．沃尔综合评分法的局限性表现在哪些方面？ 沃尔综合评分法从理论上有一个明显的问题，就是未能证明为什么要选择哪7项指标，而不是别的指标或选择更多或更少的指标，同时各指标所占比重的合理性也没有根据。从技术层面讲，讲财务比率与其比重相乘，使得当某一个指标异常严重时，会对总评分产生不合逻辑的重大影响。 4．为什么要在企业的衰退阶段特别关注现金流量问题？ 答： 在衰退阶段，经营虽然获利，但是作为收入一部分的净收益减少非常严重。在这个阶段，经理人员特别关注投资的收回，现金流量成为关注的重点，因为一旦投资出现问题或者现金回收不利，将难以维持企业的正常运转，甚至导致资金链的断裂。因此在衰退阶段要特别关注现金流量。 5．债权人和投资人进行财务报表分析的主要关注点有何差异？P9 简述财务比率分析的缺陷。 答： 第一，比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动。第二，很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系。第三，比率给人们很不保险的印象。第四，比率不能给人们会计报表关系的综合观点。 简述信息披露制度的内容。 答：（1）非财务信息有：股权结构，董事会成员以及高管人员简介，公司治理结构，股东大会情况，董事会报告，监事会报告，重要事项。 （2）财务报告包括：审计报告，财务报表，报表附注 8．简述资产负债表、利润表、现金流量表三者的联系。P131 答：现金流量表的编制和分析能弥补资产负债表和利润表的不足。 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表，可以提供企业某一资产或负债的总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间，但资产负债表无法说明一个企业的资产负债和所有者权益为什么发生了变化。 利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。利润表中有关营业收入和营业成本等信息说明了经营活动对财务状况的影响，一定程度上说明了