(泛金融”时代企业生存之道.docVIP

泛金融”时代有关互联网与移动通信对传统产业的冲击已经是一个不再有刺激力的话题。在媒体、零售这些首当其冲的行业，局势已日趋明朗。但有一个行业相当特殊：它最早接触并拥抱数字技术的力量，却在数字化浪潮中一直处于相对稳定甚至发展壮大的状态，这就是金融业。 上个世纪70年代，当计算机技术对许多行业来说还遥不可及甚至闻所未闻时，西方国家的金融企业已经引入数字技术来提高支付和数据处理的效率了。我们只需从一个小小的例子就可以看出，在所有的产业中，金融业是数字化技术应用的先行者。IBM的前CEO郭士纳之所以能让IBM在破产的边缘起死回升，直接原因是他带领IBM完成了从计算机产品提供商向企业电子商务解决方案提供商的业务转型。郭士纳能洞察先机，与他的职业生涯密切相关。在进入IBM之前，他担任美国运通公司的旅游相关服务(TRS)分公司总裁。TRS其实是一个金融服务机构，主要业务是提供信用卡(运通卡)和旅游支票服务。“想想美国运通卡所显示出来的信息技术含量吧!数百万在全世界旅游的人都携带着运通公司的这张塑料片，在世界各地进行购物和享受服务。每个月，他们都会收到一张账单，列明了他们的这些交易，所有的交易都可以转换为以某种货币形式结账。而所有这些交易大都是通过大规模的全球数据处理中心进行电子商务处理的。”郭士纳描述的情景发生在上个世纪七八十年代。在进入IBM(1993年)前，他在长达11年的时间里从事着有明显“电子商务”色彩的金融业，并且一直是IBM的客户，这使他更懂得什么是“信息技术战略观”，懂得IBM该往何处走。 这个在电子商务大潮来临之前就开始接触电子商务的行业，没有像传统零售业、媒体出版业那般深切体会到某种“行业震惊”。最先进的信息技术被应用到这个行业中来，金融业是IT业的最大的行业买家。在IT系统上的高投入，的确导致了金融业的某些创新。但这些创新都可以归入到“维持性创新”——在既有产业框架、产业习俗下节省成本、提高运营效率、优化用户体验。这让金融业界相信：IT在金融业引发的只是维持性创新，不可能有“破坏性创新”——改变产业格局、颠覆产业习俗、让“在位企业”要么进化要么淘汰的创新。比尔.盖茨曾断言，传统银行是行将灭绝的“现代恐龙”。但十多年过去了，银行并没有如他所说的有灭绝的迹象。那些在金融危机中倒下的银行，是因为它们没能管理好企业风险，与行业风险无关。迄今为止，人们仍然认为，金融业是一个企业风险高但行业风险低的“铁打的营盘”。 很多破坏性创新在它刚刚出现的时候看上去对既有的行业不仅不具破坏性，而且具有建设性，具有明显的辅助和强化作用。比如在传统的媒体出版业，计算机技术最初是以激光照排、计算机文字处理的面目出现的，大大改善了出版的效率。在零售业，信息化始于“电算化”。IT被作为令人欣喜的“新工具”来使用。但技术发展的逻辑相对于产业的逻辑来说从来是桀骜不驯的。技术很多时候像寓言中的“阿拉伯骆驼”，一旦“主人”允许它进入“帐篷”，一场反客为主的游戏就开始了。始于“电算化”的电子商务与电算化所服务的旧商务的内涵和外延都存在着实质性差异。同样，金融的信息化并不止于让柜员机代替柜员那样简单，它正在金融业内和业外引发一场并不轰轰烈烈但却实实在在的革命。 托夫勒在《财富的革命》中指出了这场革命与人们对这场革命的认识的不同步：“从工业时代的金融设施到几乎全球性的、瞬间的数字技术的过渡，这其中的伟大意义至今还没有被人领悟，使用者没有领悟，客户没有领悟，政策制定者和公众更加没有领悟。” 那么我们没有领悟的到底是什么呢? ? 一、 金融的本质 “金融”这个概念给普通人的第一联想是“钱”。与许多类似的联想一样，这都是以偏概全。价值转换的首要障碍是价值供需的“失同步化”(Desynchronization)。物物交换之所以效率低下、交易成本高昂，就是因为在没有金融体系的情况下，供需的同步化只是一种偶然(“需求的双重巧合”)，而失同步化是一种必然。作为人类最早的社会创新，金融的出现就是要解决比比皆是的供需失同步化(“远水”与“近渴”)的现象，超越财富的具体形态的价值承诺在不同的空间和时间中自由流动和交易。就像经济学家陈志武在《金融的逻辑》里指出的，中国古代社会中的“养儿防老”、“请客送礼”是尚未拥有现代金融体系的传统社会中的金融(保险)行为，无非是实现财富价值在时间和空间中的相对均衡的配置和流动，进而实现财富的供给与需求之间的相对同步化。 货币和信用的历史，就是不断增加财富流动性和财富供需的同步化的历史。所以，通货的去实物化、去材质化、无纸化的实质，就是财富的符号化、信息化的纯度越来越高的历史，也是价值交换越来越抽象化，演变为信息和数字交换的历史。麦克卢汉在论述以信用卡为代表的电子金融媒介出现后的价值交换时这样说道：“电子媒介所代表的与其说是劳动，不如说是程序化的认知。因为劳