【2017年整理】基金知识介绍.pptVIP

一、证券投资基金的定义及特点 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。 二、证券投资基金的运作 四、基金与股票．债券的差异 经济关系不同 股票：所有权关系 债券：债权债务关系 基金：一种信托关系，是一种受益凭证 五、基金的分类 一：基金按运作方式的不同 　　1．封闭型基金　　 　　2．开放式基金 二：基金按照投资对象的不同 　　1． 股票基金 　　2． 债券基金 　　3． 混合基金 　　4． 货币市场基金 五、基金的分类 三：基金按照投资目标的不同 　　1．成长型基金 　　2．价值型基金 　　3．平衡型基金 四：基金按照投资理念的不同 　　1．主动型基金 　　2．被动型基金 五、基金的分类 此外，还有一些特殊种类基金： 　　1．系列（伞型）基金 　　2．保本基金 　　3．ETF　交易所交易基金 　　4．LOF　上市开放式基金 　　5．FOF　基金的基金 6. QFII　合格境外机构投资者 7. QDII　合格境内机构投资者 六、封闭式基金与开放式基金 封闭式基金是指事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型。 开放式基金是指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，没有固定的存续期限，投资者可以按基金的报价在规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种基金类型。 六、封闭式基金与开放式基金 ㈠基金规模和存续期限不同 ㈡影响基金价格的主要因素不同 ㈢基金单位的交易方式不同 ㈣基金单位资产净值公布的时间不同 ㈤投资策略不同 七、开放式基金的分类 七、开放式基金的分类 七、开放式基金的分类 七、开放式基金的分类 七、开放式基金的分类 七、开放式基金的分类 举例：易方达旗下开放式基金资产配置比例 八、投资开放式基金的收益 净值差价，也就是投资的毛利。再把毛利扣掉买基金时的申购费和赎回费用，就是基金的投资收益。 收益分配。投资人可选择现金红利或红利再投资的分红方式。 九、投资开放式基金的风险 ㈠流动性风险。指投资者在需要赎回时可能面临的困难以及不能以适当的价格变现的风险。 ㈡申购、赎回价格未知风险。 ㈢市场风险。证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将对基金产生潜在风险。 ㈣管理风险。指基金运作各当事人的管理水平对投资者可能带来的风险。 ㈤操作或系统的技术风险。指业务操作失误，技术系统失灵、断电、灾难、黑客侵入等情况产生的风险。 十、开放式基金的价格确定 开放式基金的价格基础是基金单位资产净值。 开放式基金的单位净值是当前开放式基金每单位净资产价值的体现, 基金净值越高则当前单位基金资产的价值越高。 开放式基金的累计净值则体现了基金成立以来累计的净值增长情况。 基金的累计净值更适合于投资者衡量基金的历史业绩和长期投资价值。 十一、开放式基金的认购、申购和赎回 认购：投资者在开放式基金初次发行期间申请购买基金单位的行为。 申购：投资者申请购买已完成初次发行的开放式基金单位行为。 赎回：在基金成立后的存续期内，投资者卖出基金单位的行为。 示例：富国天瑞强势地区精选证券型投资基金的后端认（申）购、赎回费率： 十二、基金转换 定义：基金转换是指开放式基金持有人将其持有的部分或全部基金份额转换为同一基金管理人管理的另一只开放式基金的份额。 同一基金管理人，同一注册登记机构、同一收费方式。 十三、定期定额业务 定义：开放式基金定期定额业务，是客户委托银行每月固定时间从指定的资金账户（基金账户）代客户申购（赎回）固定金额（份额）基金产品的业务。 举例：农行开通了16家公司的97只基金的定期定额业务。 16家公司：长盛、大成、富国、国泰、华夏、交银、景顺、泰达荷银、广发、长信、鹏华、嘉实、南方、长城、信诚、国海富兰克林等。 具体的基金产品涉及股票型基金、债券型基金、指数型基金、货币市场基金，有的基金同时开通了前端收费和后端收费的产品。 十三、定期定额业务 典型事例：定期定额申购100元基金不成功。 原因：基金净值超过1元，部分基金TA有基金余额不足100份就强制赎回的设定，因此定期定额申购100元基金可能会因为份额不足而失败。 解决办法：1、可将定申约定金额提高，2、提前做一笔普通申购。 十四、基金拆分 定义：通俗一点说，就是将每份基金份额按照一定比例拆分·成若干份，而使基金单位净值回归至1.0000元的做法。 示例：在拆分日，原来的基金单位净值为1.8050元，如果在该日进行基金拆分，则拆分比例即为1：1.8050，就是将原有1份基金份额拆分为1.8050份基金份额。 十五、转托管 转托管