【2017年整理】贯彻落实自主创新战略(ppt 24).pptVIP

贯彻落实自主创新战略大力建设多层次资本市场深圳证券交易所 主要内容 一、贯彻落实自主创新战略、大力建设多层次资本市场 二、中小企业板介绍 三、报价转让系统介绍 一、贯彻落实自主创新战略、大力建设多层次资本市场 有关政策 全国科技大会《国家中长期科学和技术发展规划纲要》 要用15年的时间建设创新型国家。 要抓紧制定切实有效的改革举措、激励政策和法律法规，完善鼓励自主创新的金融财税政策，改善对高新技术企业特别是科技型中小企业的信贷服务和融资环境，加快发展创业风险投资，积极为企业技术创新服务，为不同类型、不同所有制企业提供公平的竞争环境。 资本市场与自主创新 国务院关于《实施国家中长期科学和技术发展规划纲要的若干配套政策》 大力发展资本市场是提高企业自主创新能力的基础和保障。建立支持自主创新的多层次资本市场。支持有条件的高新技术企业在国内主板和中小企业板上市。 推进高新技术企业股份转让工作。启动中关村科技园区未上市高新技术企业进入证券公司代办系统进行股份转让试点工作。在总结试点经验的基础上，逐步允许具备条件的国家高新技术产业开发区内未上市高新技术企业进入代办系统进行股份转让。 二、中小企业板介绍 二、中小企业板介绍 （一）中小企业板基本情况介绍 （二）中小企业板的上市条件和程序 （一）中小企业板基本情况介绍 1、中小企业板的设立 2004年5月17日，经国务院同意，中国证监会批准在深交所设立中小企业板。 中小企业板，是在现行法律法规不变、发行上市标准不变的前提下，在本所设立的一个运行独立、监察独立、代码独立、指数独立的板块 中小企业板重点为发行规模相对较小、主营业务突出、具有一定的科技含量、具有较好的成长性的中小企业提供直接融资平台，是解决中小企业发展瓶颈的重要探索 2、中小企业板市场概况 （截至2006年5月9日） 上市公司50家； 融资总额120亿元，平均融资规模2.4亿元；最高4.73亿元 ，最低1.19亿元； 总发行规模13.8亿股，平均发行规模2752万股；最高5100万股，最低1340万股； 发行后平均总股本9116万股。 3、中小企业板交易活跃 （截至2006年5月9日） 总市值629.36亿元，占深圳主板的5%； 平均市盈率27.83倍，比主板的22.61倍高出 23.09 %； 市场累计成交金额为 2585.23亿元，市场换手率为21.94 倍，而主板市场的换手率为6.68倍； 平均日均成交金额5.73亿元，日均换手率4.87 %，远远高于主板市场的1.48 %； 以基金为主体的机构投资者持股市值比例在30％左右，QFII频频现身中小板公司； 中小企业板股票交易呈现三“高”特征，即股价高、市盈率高、换手率高。 4、中小企业板上市公司业绩优异 2005年中小板公司平均实现主营业务收入8.27亿元、主营业务利润1.54亿元、净利润4532.65万元，分别比上年增长37.71％、24.51％和13.54％，体现出良好的成长性；平均净资产收益率达到10.89％，平均每股收益达到0.40元，盈利能力较强。 涌现出一批业绩优良、高成长性的公司，航天电器、苏宁电器、思源电气、中捷股份和七喜控股等公司净利润增幅均超过50％，其中航天电器和苏宁电器每股收益更是达到了1.19元和1.05元，登海种业每股收益也达到0.98元。 43家公司推出了现金分红的利润分配方案，共计派发现金股利8.19亿元，占50家公司2005年度净利润总额的36.15％；22家公司推出了送红股或资本公积金转增股本的方案。 50家中小板公司都实行了募集资金专户存储制度，2005年实际投入募集资金项目的资金为66.28亿元，占募集资金总额的58.4％，募集资金项目产生收益6.24亿元，占当年利润总额的20.58％。 5、中小企业板与风险投资形成良性互动 风险资本和资本市场作为直接融资的重要方式都非常重要，两者既不可或缺、又良性互动。 风险资本与新市场都是中小企业直接融资的重要方式，两者分工合作，不可或缺。 资本市场给创业资本以激励和目标，为之提供良好的退出渠道；创业资本为新市场提供源源不断的优质胚胎。 中小企业板块中，有创业投资背景的上市公司15家，占上市公司总数的30％。创投投入共1.6亿元资金，按2006年第一季度报告的净资产换算，创投平均实现了12.92倍的增值；如果按2006年5月19日的收盘价计算，创投平均实现的增值达到50倍左右。 （二）中小企业板上市条件和程序 《公司法》、《证券法》、IPO管理办法以及交易所上市规则为多层次市场的建立带来了前所未有的机遇。 发行上市条件的新特点 1、关注发行人的独立性。发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，达到资产完整、人员独立、财务