论技术分析和基本分析的同一.docVIP

论技术分析和基本分析的同一性今天上午到超市买咖啡，我顺便到一位校友家聊了一会儿。校友告诉我说，他这二个月来基本上没有赚到钱。他感觉到烦恼的是抓不住热点。看到K线形态差不多，有些股票上涨了，有些股票没有上涨，而他买入的股票刚好没有上涨。如果又从基本面看行情，使用财务指标炒作也有问题，他选择业绩好的股票一样不上涨，而没有买入业绩好的股票天天飚升，让他更加沮丧。于是我们对这些情况进行了讨论，切磋了一会儿。 校友：K线形态都几乎是一样的，为什么有些股上涨了，有些股没有上涨？ 道升：这有什么奇怪的？就像灰姑娘都穿上了花衣裳，有些嫁人了，有些没有嫁人。 我们都笑了，随后校友在电脑上打开了K线图，仔细讲给我听。 校友：你看看，这些股票形态都差不多，但后来的行情区别可大了。如果使用技术形态选择股票，不一定能寻找到黑马。 道升：很对嘛。每只股票就像一家人，二只股票就像两家人，N只股票就是N家人。那么在日常生活中我们如何判断别人的家境好坏呢？ 校友：收入情况。 道升：如果收入报表是假的呢，你又如何判断？ 校友：看穿得怎么样，吃得怎么样，住得怎么样。 道升：像巴菲特这种人，世界首富很有钱，为了有钱投资穿得像个农民，为了健康吃得像个乞丐，几十年没有搬过一次新家，仍然住在53年买的一套老房子里，你又怎么判断他是世界首富呢？ 校友：那就看他的职业或者经营情况，社会交往情况，以及个人的职称、名气等来决定。 道升：这就对了。职员看职业或者个体户看企业的经营情况，以谋生手段来评价一个人的收入情况是比较好高明的做法。不同的职业在某个时期收益是不一样的，我们可以根据职业的类型粗约地判断每个人的基本收入。例如目前黑领阶层的工资是最高的，然后的垄断企业，最后要数清洁工、临时工和农民工了。我们可以通过职员的职业或者个体户的经营方向知道每个人大约的月收入情况。而当我们面对上市公司时，公司的好坏与产业基本面有关。当房子卖得好时，房地产企业赚钱。当汽车销售好时，汽车行业效益高。所以，我们要看企业的收益时，离不开当时产业的基本面，这刚好与人的职业类型相对应。当然，最好以金融实力来判断家庭的实力最合理，只是别人家的存款和有形资产到底有多少我们并不知道，只好暂时放弃。 ?校友：那么在同样的行业里如何区分和判断好企业呢？ ?道升：由过去长期经营的业绩所形成的社会观念和看法，形成了这家企业的名誉或者声望。假设现在的中学突然企业化了，很赚钱，中学老师工资比公务员还要高，那么大家都想进中学当老师。这就是产业基本面决定了资金和人才的流向。而我们到底决定在重庆那所中学任教呢？ ?校友：当然是三中了。 ?道升：为什么？ 校友：三中是重庆最好的中学，每年重庆考取清华北大的考生中有一半出自这所学校，那么从名声来看重庆三中肯定是最好的中学。 道升：这就对了，你在看问题时抓住了本质。选择企业也是一样的，先要决定产业方向，如果产业方向选错了投资的大方向也就选错了。这样的股票没有好的前景，你再怎么努力也没有好的工资待遇。在一个一天不如一天的企业里面拼命地表现和挣扎，无论你怎么卖命都没有大的前途。如果产业方向选对了，假设中学是最好的企业，首选进入三中。如果不行，求其次进入巴蜀中学，巴蜀中学进不了时再求其第三进入重庆一中，实在不行进入重庆排名第四的八中也可以。。。。 校友：目前最好的单位当然要数市政府了。 ?道升：聪明！选择企业也是这个道理。哪个行业表现最好，或者潜力最大就选择那个行业的股票，一定要选择有潜力或者行业最棒的股票。然后再行业里寻找表现最好的上市公司的股票。这里所说的表现主要说的是业绩表现，就像重庆三中一样，每年考上北大清华的学生人数占了重庆市考上北大清华总人数的一半。这就是表现，也是垄断的标志。因此，在行业选择对了以后，一定要选择行业中的垄断企业，即龙头老大。这样的企业才可能最有发展潜力和上涨空间，才不容易被同类中的其它企业吃掉。 ?校友：道理大家都懂，但如何寻找行业中的龙头老大呢？ ?道升：这又是常识性问题。最简单的办法就是打听企业的名声好不好。你可以咨询对某个行业很了解的人，他会告诉你哪家企业在行业内名声好、产品过得硬；哪些企业名声不好，产生质量有问题。如果没有条件咨询这样的内行人，可以向产品的最终用户打听同行业内企业的评价。这是最真实的评价，也是最客观的评价。除此以外，还可以根据产品质量和品种多少最终决定产品的销售量和经营业绩。我们可以从一个行业中企业各项指标排名里迅速寻找到最好的企业。这是一个简单的问题，就在行情分析软件里按F10键就能获得你想要的排名信息。 ?校友：就这么简单呀，那么为什么同样的K线形态会走出不同的结果呢？ 道升：有一家穷人和一家富人，他们在一段时间里天天都过上了共产主义生活，都在吃土豆烧牛肉。没有过几天穷人家里没有钱了，只好改吃咸菜下稀饭，而富人家继续过着共产主义的生活