【2017年整理】金融理财 第五章基金理财.pptVIP

2007年底，美国开放式基金数量达到8031只，远远超过上市公司数量；我国基金数量达到345只。 随着基金品种的日益丰富，在原先简单封闭式与开放式基金划分基础上，2004年7月1日，我国开始施行的《证券投资基金运作管理办法》当中，首次将我国基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型 基金分类 1、根据运作方式： 封闭式基金 开放式基金 2、根据法律形式： 契约型基金（我国） 公司型基金（美国） 3、根据投资对象不同 股票基金：以股票为主要投资对象，基金资产60%以上投资于股票； 债券基金：以债券为主要投资对象，基金资产80%以上投资于债券 货币市场基金：仅仅以货币市场工具为投资对象； 混合基金：同时以股票、债券为投资对象，但股票和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金； 4、根据投资目标不同 成长型基金：追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入，主要以具有良好增长潜力股票为投资对象；风险大，收益高 收入型基金：追求稳定的经常性收入为基本目标，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象；风险小、收益较低 平衡型基金：既注重资本增值又注重当期收入。风险和收益介限成长型和收入型基金 5、根据投资理念不同 主动型基金：一类力图取得超越基准组合表现的基金； 被动型基金（指数型基金）：不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现，一般选择特定的指数做为跟踪的对象。 6、根据募集方式不同 公募基金：向社会公众发售的基金； 特征：（1）可公开发售；（1）募集对象不固定；（2）投资金额低；（3）必须遵守基金法律和法规约束，并接受监管部门严格监督。 私募基金：采取非公开方式，而向特定投资者募集发售的基金。 特征：（1）不能公开发售；（2）投资金额高；（3）投资资格和人数受限；（4）受到限制和约束较少，运作具有较大灵活性；（5）投资风险较高。 7、根据基金资金来源和用途不同 在岸基金：在本国募集资金并投资于本国证券市场的基金。 离岸基金：一国的基金组织在他国发售基金份额，并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的基金。 8、特殊类型基金 系列基金（伞型基金）：多个基金共用一个基金合同，子公司独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。我国目前有9只（包括24只子基金，中信理财4号）。 基金中的基金：以其他基金为投资对象的基金，投资组合由其他基金组成。 保本基金：通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的基金。 交易型开放式指数基金ETF是在交易所上市交易，基金份额可变的一种开放式基金。目前市场上共有5只ETF基金(现即将发行工银瑞信上证央企50ETF)。 上市开放式基金LOF是既可以在场外进行基金份额申购赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金。 二、封闭式基金 封闭式基金基本常识： 募集一般要经过申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。 募集期限一般为3个月。 发售价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用。 采用网上发售(证券营业部)与网下发售(指定的营业网点和指定的账户)两种方式。 必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。 交易时间为：每周一至周五，每天9：30-11：30、13：00-15：00。 交易遵从“价格优先、时间优选”的原则 报价单位为每份基金价格，申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出基金份额，申报数量应为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。 与股票交易一样实行价格涨跌幅限制，比例为10%（上市首日除外）。 同A股一样实行T+1交割、交收。 交易佣金为成交金额的0.3%，不足5元的按5元收取，上交所按成交面值的0.05%收取登记过户费。 深、沪证券交易所上市的封闭式基金不收取印花税。 二级市场价格高于基金份额净值时，为溢价交易，对应的是溢价率；二级市场价格低于基金份额净值时，为折价交易，对应的是折价率。 三、证券投资基金理财的收益 （一）基金理财的收益 （二）基金理财的费用 （一）基金理财的收益 1、基金单位资产净值 2、累计单位净值 3、基金分红 （二）基金理财的费用 1、申购费 2、赎回费 3、红利再投资费 4、证券交易所收取的交易手续费 5、印花税 参考网站 / 好买基金网 / 和讯基金网 金融理财 基金理财 学习任务 一、证券投资基金概述 二、证券投资基金种类 三、证券投资基金理财的收益 一、 证券投资基金概述 一、证券投资基金的概念与特点 二、证券投资基金市场的参与主体 三、证券投资基金的法律形式 四、证券投资基金的运作方式 五、证券投资基金的起源与发展 六、我国基金业的发展概况 七、基金业在金