金融实验分析-完整解析.ppt

* * * * * * * * * * 菜单-计算机人机界面术语（菜馆菜单） * 学习方式：google,百度 * 数据+操作 * 工作文件-组-数据库 对象集合 * 数据集（观测值） * 例如：2011：1 * 正确频率-方便Eviews利用日历信息管理 * 注意：range和sample * *，？在很多地方都能用得到 * Sample和当前工作文件的Range，Sampel相关 * 高频到低频-减少数据总量 * 低频到高频-增加数据总量-插值 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * NPV net present value * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 呵呵，这张图可以清楚地看出银行是如何挣钱的，存款时，称年利率，贷款时，则为月利率 * 右图：p=1 * ^-A11是求幂 * 省略表示，[],’,,’ * * * * * * v0 * * * * * * 不要掌握,意义不大 * * * * * * * * * * * * 内容：通过金融计算，来分析和解决金融实际问题。 目的：不仅要做会思考的金融人才，而且要做会算会动手的金融人才 “中国金融界，目前，无论是学界还是实务部门，对于金融的理论与技术，会讲的人很多，会算的人很少 ” * * * 错误认识：学SAS是目的，做专业的SAS程序员 正确：手段，运用SAS工具，更好地应用金融理论知识解决金融实际问题。 兴业银行信贷分析员的招聘书 个人认为随着经济的发展，和决策手段的进步，用数据说话在金融界越来越成为一种趋势 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * Excel 附带了三种模拟分析工具：方案、模拟运算表和单变量求解。方案和模拟运算表可获取一组输入值并确定可能的结果。模拟运算表仅可以处理一个或两个变量，但可以接受这些变量的众多不同的值。一个方案可具有多个变量，但它最多只能容纳 32 个值。单变量求解与方案和模拟运算表的工作方式不同，它获取结果并确定生成该结果的可能的输入值。 * * * 2.2.7 绘制收益图 计算收益后，可以绘制收益对时间的散点图来发现其随时间增长的发展趋势。例如，对上面计算的相关收益，其对时间的散点图SAS程序如下。 proc gplot data=r_day ; plot r_pct*date / vref=0; plot r_log*date / vref=0; run; quit; 选项VREF＝要求在竖轴上的某个指定值处画一条垂直于此轴的参照线，该例程中其值为0。 2.2.8 多期平均收益率计算 多期收益的度量包括计算多个单期收益的算术平均值和几何平均值。 计算上证指数（IDX000001）收盘价1995~2005年间年平均、月平均和日平均收益。 /*建立满足条件的数据集*/ data a1; set r_year; where 1995 = year(date) = 2005; proc print; run; /*对数据集转置*/ proc transpose data=a1 out=a2; var r_pct; proc print; run; /*计算年平均收益*/ data a3(keep=am gm); set a2; c1=col1+1; c2=col2+1; …… c11=col11+1; gm=(c1*c2*c3*….*c11)**(1/11)-1; am=mean(of col1-col11); proc print; run; /*变量太多时，用数组的方法处理简单些*/ %let t=%eval(2005-1995+1); data a4(keep=am gm); set a2; array col(t) col1-colt; array c(t) c1-ct; gm0=1; do i=1 to t; c(i)=col(i)+1; gm0=gm0*c(i); end; gm=(gm0)**(1/t))-1; am=mean(of col1-colt); proc print; run; 平均年收益： 一般来说，平均收益用的是几何平均收益，即上面程序中的GM。求几何平均收益时，还有更简单且更精确的方法，通过下面程序可以体会一下应用SAS编程的妙处。 data a5 ; set bb; if last_y=1 and 1997= year(date) = 2005; run; data a6; retain begin end; set a5 end=lastobs; if _n_=1 then begin