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外汇基本知识 外汇与汇率 概念 动态：国外汇兑的简称 静态： 外汇的种类 按是否可自由兑换分 ：到一定金额需外汇管理局批准 注：RMB不是可自由兑换外汇，不可以作为第三国支付货币； RMB在经常项目（贸易、劳务、单方面收支）下是可自由兑换外汇，在资本项目（在国外投资）是有限自由兑换外汇 按交割期限不同分 即期外汇：成交日后2个营业日内进行交割的外汇 远期外汇：在合同中确实未来的某一天作为交割日所使用的外汇（汇率是确定的，交割日是将来） 二、汇率（外汇牌价、外汇行市） 概念：两国货币之间的兑换比率，用一种货币表示出另一种货币的价格 1美元=6.8人民币 美元：单位货币 RMB：计价货币 RMB表现了美元的价格 汇率的标价方法 按汇率处于不同国家分： 直接标价法 以一定单位（如1个、100个或10000个外币单位）的外国货币作为基准，折合若干数额本国货币 间接标价法 以一定单位的本国货币为基准，折合若干数额的外国货币的标价方法 以上两种属于客户与银行间交易使用的标价法 注：美元为计价货币—主要有英镑、澳大利亚元、新西兰元、欧元、南非兰特，用间接标价法。如（英镑兑美元：1英镑：××美元，即英镑为单位货币，美元为计价货币） -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 美元标价法 除英镑、澳大利亚元、新西兰元、欧元、南非兰特等外，其余货币都以美元为单位货币进行标价 单位镑标价 以本身作为单位货币，以美元为报价货币 以上两种属于银行间交易使用的标价法，不出现在客户与银行之间的交易 银行间的交易市场更大，它关注的是美元与其他货币的交易 国际通用的货币代码 USD：美元 CNY：人民币 HKD：港币 JGY：日元 GBP：英镑 EUR：欧元 AUD：澳大利亚元 SGD：新加坡元 表现方法： USD/CNY 6.8325 USD/JPY “/”前面是单位货币，后面是计价货币； USD=6.8325CNY 求汇率：用5个有效数字来表现。如：6.8320 汇率的分类 根据汇率制度的不同分类 固定汇率：波动幅度不超过1% （美元兑港币是固定汇率，1USD=7.8港币 浮动汇率：一国货币当局不规定本币兑其它外币的汇率 买入汇率通常称为买入价（Bid Rate） 即银行买进外汇的价格 卖出汇率通常称为卖出价（Offer Rate）即银行卖出外汇的价格 USD1 = JPY 117.45 / 117.60 USD为基础货币（= 单位货币）；JPY为报价货币 例：用美元买日元→银行美元买进价→117.45 银行赚取 ＝（117.60-117.45） 实际表示： USD/JPY 117.45/ 60 117.45/ 30 指117.45/ 118.30 以上面为例，直接标价法：美元是外汇，所以117.45是买进价 间接标价法：日元是外汇，所以117.45是卖出价 根据资金交割时间不同分 即期汇率（Spot Rate）又称现汇汇率，是外汇买卖双方成交后，在两个营业日之内办理交割的汇率 远期汇率（Forward Rate）又称期汇汇率，是外汇买卖双方以合同约定的，据以在未来的期限内进行交割的汇率 远期汇率 即期汇率 升水 远期汇率 即期汇率 贴水 远期汇率 = 即期汇率 平价 远期的买卖差价即期的买卖差价 103.25/45 基点：20 + 20/30 103.45/75 基点：30 即期汇率 掉期率 远期汇率 小/ 大 ＋ 小/大 ＝ 小/大 小/ 大 － 大/小 ＝ 小/大 其中20-30 是单位货币（美元）的升水，计价货币（日元）是贴水 40-30是计价货币（日元）的升水，单位货币（美元）是贴水 没有告诉市场，则20-30的升贴水状况都要说（美元的升水，日元的贴水） 若告诉， 按照指定汇率的方法不同分 基本汇率 是一国在指定汇率时，把某一种货币作为关键货币，根据本国货币与关键货币的比值所制定的汇率 交叉汇率，又称套算汇率 是指两种货币通过第三种货币的中介，推算出来的汇率 例：USD/SGD = 1.842/28 , USD/HKD = 7.8085/95 求SGD / HKD 解一：SGD/USD = / → SGD/ HKD = / 解二：交叉相除法 例：某人委托银行买入100万F