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初级经济师——金融理论与实务冲刺班讲义 第八章 我国金融企业的风险管理 本章考情分析： 年份 单选题 多选题 案例 合计 2010年 4题4分 3题6分 1题8分 18分 本章主要考点： 1、金融险的定义和分类； 2、金融风险管理的目的、原则和程序 3、商业银行的金融风险管理 4、金融监管 本章考点串讲： 考点一：金融险的定义和分类 一、金融风险的定义和特征 （一）金融风险的定义 金融风险（掌握）是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或面临经营困难的可能性。表现在： 1、经营损失可能发生在经营活动的各个环节 2、即使没有直接的损失也有可能出现风险。 （二）金融风险的特征（掌握） 金融风险特征是风险的本质及其发生规律的外在表现。 1、可能性（出现损失和经营困难的概率） 2、不确定性——难以完全预计。 3、可测性——可以根据数据指标做出综合判断； 4、可控性——预期有风险，提前需谨慎，结果是对风险的预计、控制等。 5、相关性——金融风险与经营者的行为和决策紧密相关。同一风险事件对不同的经营者产生不同影响。 二、金融风险的分类（掌握） 金融风险的分类，实质是对金融风险的识别 金融风险的分类 说 明 1 信用风险 金融企业的信用，特殊的借贷关系。 指是商业银行面临的最主要的风险。 2 国家和转移风险 指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。其表现形式之一是转移风险。 3 市场风险 （1）汇率风险，汇率波动的导致收益的不确定性。 （2）价格波动风险，银行投资到动产和不动产时，市场价格波动带来的风险。 4 利率风险 指金融企业的财务状况在利率出现不利波动时面临的风险。 （1）重新定价风险（2）利率变动风险 （3）基准风险：不同利率之间存在不完全相关性 （4）期权风险 5 流动性风险 指金融企业无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当流动性不足时，无法获得足够的流动资金，从而影响了盈利水平。 6 操作风险 指由于不完善或有问题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致。 最大的操作风险在于金融企业内部控制及公司治理机制失效。 7 法律风险 因不完善、不正确的法律意见文件而造成金融企业同预计情况相比资产价值下降或债务增大的风险。 8 声誉风险 指因操作上的失误、违反有关法规和经营管理水平差、资产质量和财务状况恶化，以及错误的舆论导向和市场谣言等其他事故而使金融企业在声誉上可能造成的不良影响，对金融企业各项业务的损害极大。 另外，根据引发金融险因素的特征，金融风险又可分为系统性风险和非系统性风险。 系统性风险：由于宏观方面的因素引起的，对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的可能性。一般不用通过组合性投资规避该风险 非系统性风险：指金融机构或其他融资主体由于决策失误、经营管理不善、违规经营或债务人 违约等微观因素引起的、个别或部分金融企业或其他融资主体在融资活动中遭受 损失或不获利的可能性。可以通过投资组合规避该类风险。 三、我国金融风险形成的主要原因（掌握） 内因——内部管理不利；外因——外部环境体制 （一）外部因素 1、经济体制改革和经济结构调整的遗留问题。 2、宏观经济波动使金融风险加剧 3、自然灾害 （二）内部因素（掌握标题） 1、商行公司治理不规范，缺乏有效的监督管理机制。 2、内控制度不建全，存在管理漏洞 3、决策的科学性和前瞻性不强 4、制度执行力不强、管理不严、处罚力度不够 5、没有按照风险管理原则审慎经营。 6、监管有效性尚需提高。 四、金融风险的主要危害（掌握） 1、扰乱信用秩序、破坏经济运行的基础 2、被迫增加货币供应量，干扰货币政策的有效运行。 货币发行的倒逼机制，迫使央行扩大货币发行，容易引发恶性通胀 3、影响我国银行的国际地位，增加融资成本 4、影响改革开放政策和稳定实施 考点二：金融风险管理的目的、原则和程序 一、金融风险管理的目的（掌握标题） （一）减少损失，提供安全稳定的金融环境 （二）保障经营目标的实现 （三）有利于社会资源的优化配置 （四）规范市场行为，促进经济发展 二、金融风险管理的基本原则（掌握） 1、全面风险管理原则——金融风险管理要涉及到金融企业和各项业务和各个环节。 2、集中管理原则——设立专门的风险管理委员会和业务风险管理部门来管理金融风险 3、垂直管理原则——责任到人 4、独立性原则——规避干扰因素 三、金融风险管理的一般程序（掌握） 金融风险管理的一般程序 1 金融风险的度量：1）风险分析；2）风险评估 2 风险管理对策的选择和实施方案设计 3 金融风险管理方案的实施和评价 4 风险报告 5 风险管理的评估 6