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第9章 债券指数计算 清华大学经管学院 朱世武 Zhushw@ Resdat样本数据： SAS论坛： 优秀债券指数的标准 评价一个优秀固定收益指数的主要标准如下： 相关性（Relevance） 易于理解（Comprehensiveness） 可复制性（Replicability） 稳定性（Stabilty） 准入障碍（Barriers to entry） 费用（Expenses） 简单且客观的选样标准（Simple and objective selection criteria） 债券指数编制方法 样本 表9.1 样本选择标准 流通市场 在上海证券交易所上市的债券 债券类型 包括直接债券和可赎回债券 息票类型 只考虑固定利率债券 流通规模 采用分类区别对待的形式，即对于国债，最低在外流通规模为100亿；对于企业债，最低在外流通规模为15亿 债券资信等级 国债和评级为AAA级的公司债券 剩余到期日 考虑债券指数代表一年期以上固定收益证券的收益状况，因此扣除剩余期限一年以下的债券品种 样本债券的调整 由于我国债券市场规模并不是很大，所以对于指数样本实行实时调整。对于满足样本选择条件的新债券的发行，需提前至少一周向市场预报，在其上市后的第二天开始将其加入到债券指数的样本债券中；对于即将不符合剩余到期日标准的债券，需要据到期日13个月的时候向市场发出预