保本型投资实务.ppt

保本型投資實務 大綱 保本型投資 保本型商品 結構型商品 連動式債券 組合式定期存款 保本型基金 投資型保單 自創保本商品組合 保本型投資-為何要進行保本計劃 投資環境不明朗，市場不確定升高 利率一路走低，利息收入減少 擔心投資虧損太多 保本型投資-原理 保本商品，只拿少部份的資金去進行風險性投資，大部份本金投資在固定收益商品上。 固定收益部份在到期時，可獲得的本利和約略等於保本商品期初價值。 小部份的風險投資，則拿去買入能創造高利潤的衍生性商品，若市場符合預期，則投資在衍生性商品部份將獲得遠高於固定收益證券的報酬；而萬一操作結果不如預期，最大的損失就是原始投入的小部份資金。 保本型投資-原理 保本型投資-概念 先控制風險，再求獲利。 在過去，投資人皆先考慮資產報酬，而後再考慮其風險。 但是現在是低利時代，先控制風險避免大額損失，然後再追求報酬。 保本型投資-保本? 保本商品以保本為前提，但投資這些商品並未百分之百的本金保障。 一般而言，商品的保本程度視其保本率的設定為何，例如保本率為80%，就是在期滿時保障最少可以拿回80%的本金；保本率為100%，在期末時保障最少可以拿回100%的本金。 但是保本率愈高，發行券商可以運用於衍生性商品的資金愈少，即券商為投資人所獲取的利益可能性愈低。 保本型投資-投資利益 可以鎖住一定比率的本金 可以控制及預知投資的下檔風險 具有參與