国际造船市场形势及发展趋势.doc

国际造船市场形势及发展趋势 包张静 （中国船舶工业经济研究中心） 2008年前三季度国际造船市场出现较大幅度回落，但总体行情好于预期，成交十分可观，新船订单量实现小幅上涨。 据统计，2008年前三季度国际造船市场累计成交新船1917艘，1.43亿载重吨，比去年同期分别下降40.0%和27%，出现较大幅度回落。但以载重吨计，明显高于2003—2006年同期成交水平，仅次于2007年同期水平。 新船订单同比2008年出现较大回落，但头三季度仍比较可观。在新船订单量和造船成本全面快速上涨推动下，新船价格总体上实现较小涨幅。2008年9月底克拉松新船价格综合指数仍居190点历史高位。期间，VLCC油船价格甚至出现1.77亿美元成交价格的历史最高记录。 国际宏观经济形势出现重大变化，在航运市场出现深幅回调的情况下，国际造船市场行情明显减弱。 新船成交量出现继续回调，作为支撑2008年起三季度船市兴旺的好望角型散货船和VLCC油船的订造量大幅减少。特别是8月份和9月份，成交量明显萎缩。据英国可拉松公司统计，8月份国际新船成交量121艘，1410万载重吨，比7月份分别下降56.2%和38.5%；9月份新船订单仅为104艘，690万载重吨，比8月份再度下降了14.0%和51.1%，这也创出自2006年年中以来月度成交新低。 同时，作为支撑2008年头三季度的好望角型散货船和VLCC油船新船需求出现大幅萎缩。其中，占前8个月散货船成交量比重高达53%的好望角型散货船和占油船订单量67%的VLCC油船订单9月份均出现明显下降，见表1。 表1.2008年7—9月Capesize和VLCC成交情况 好望角型散货船 VLCC油船 2008.7 33艘、899万DWT 9艘、282万DWT 11艘、219万DWT 21艘、657万DWT 2008.9 12艘、164万DWT 6艘、186万DWT 近年来上涨量最快的散货船二手船率先出现较大幅度下调，直接拖累二手船价格综合指数走势。可拉松公司统计，8月、9月份，二手船价格指数连续下调402个点，较7月份历史最高点降低了19.6%，二手船价格指数也由8月323点下调至10月份303点。其中，二手散货船价格全面下调，5年船龄17万载重吨好望角型散货船10月初报价为12900美元/艘，比7月下调了16.8%，见图4。 由于国际造船市场高度兴旺，新船价格持续坚挺，并不断创出历史新高。一段时期，由于造船市场发展环境出现剧烈变化，全球金融机构全面收紧，在新船成交萎缩明显的情况下，新船价格首次出现全面松动的迹象。2008年10月份，综合反映新船价格变动趋势的可拉松新船价格综合指数由9月份190点历史高位，下调至186点。这在近几年实属少见，也预示着新船价格存在全面下跌的可能，见表2。 次贷危机引发全球金融市场剧烈动荡，世界经济趋缓，航运市场波动剧烈，金融危机已波及实体经济，全球经济增长减缓对造船市场带来持久影响。在经历连续6年兴旺行情之后，国际造船市场积聚的风险和面临下行压力十分巨大，未来几年国际造船市场或将步入不景气阶段。 美国次贷危机进一步恶化，演变为“百年一遇”的金融危机。在经济全球化日益加深的背景下，次贷危机的性质已经从单纯的流动性僵局，逐步演化为更大范围的危机，并且传导到全球实体经济，全球经济增速将显著减缓。10月8日，国际货币基金组织再次对世界经济增长做出修正，把2008年、2009年世界经济增长率调整为3.9%和3%，见图5。 目前，世界经济已经或即将步入衰退，而新兴经济尽管仍将保持较高发展水平，其中，一直以来作为世界经济发动机的中国2008年的经济也已连续3个季度出现回落，出口形势恶化。需要指出的是，即使未来一段时期内当前金融危机完全释放，但还要清醒认识到危机所导致全球经济衰退的恢复过程也将会是一个漫长的过程。为此，本轮危机给世界带来的影响将是持久的，未来3—4年内国际航运、造船市场面临的宏观环境将远不如过去5年。 此外，次贷危机对全球经济已波及到世界实体经济，国际航运市场波动频率幅度将不断加大，未来2—3年内航运费率总体仍将走低，而全球航运费率近期内出现深幅回调先行实属罕见。各船型航运费率变化走势的可拉松航运费率综合指数10月10日已落至20157美元/天，比当年最高点49801美元/天下调了59.5%；波罗的海干散货航运费率综合指数10月15日落至1506点，比当年历史高点11793点下挫87.2%。 尽管当前国际航运市场已经出现深幅回调，短期内不排除有反单的可能性，但从影响航运市场走势供求关系看，未来两年行情并不乐观，对造船市场将产生深远的不利影响。 一方面，国际经济增长趋缓将拉低未来几年海运量增长，对新增运力需求减少。世界海