C15087用衍生品管理股票风险课后测验及答案100分.docVIP

一、单项选择题 1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。标准普尔500指数为1000。下列哪种说法是正确的？（ ）????A. 对冲所须的期货合约数目超过10????B. 投资组合比指数波动更大????C. 如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升????D. 对冲须要8或9张合约???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 2. 股权风险的定义是（ ）。????A. 公司股东对当前股价不满意????B. 公司资产负债表上持有的股权比例低????C. 股票市场朝不利的方向移动????D. 公司购买并注销所有流通股???? 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 3. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（ ）。????A. 点值大小????B. 与指数相乘，以确定合约的名义金额????C. 合约的名义金额????D. 合约Beta???? 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 4. 价格最小波动的名字是（ ）。????A. 值????B. 点值????C. 合约????D. 值数???? 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 5. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（ ）。????A. 1美元每点????B. 2.50美元每点????C. 5美元每点????D. 10美元每点???? 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 6. 股票指数期货的特点包含（ ）。????A. 灵活性????B. 便于交易????C. 即时交易????D. 以上都是???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 7. 持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。投资者可以通过（ ）获得该头寸。????A. 买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金????B. 买入10张标准普尔股指期货合约????C. 买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金????D. 买入100张标准普尔股指期货合约???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 8. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（ ）。????A. 交易投资组合中每种股票????B. 交易投资组合中最小的股票????C. 交易投资组合中最大的股票????D. 交易标准普尔500指数期货???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 9. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（ ）????A. 隐含的持有成本????B. 每份合约的名义价值????C. 计算并结合相关投资组合的Beta????D. 合约到期月份的确切日期???? 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 10. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（ ）????A. 1个月????B. 2到5个月之间????C. 无限期????D. 两年???? 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 批注： 试卷总得分：100.0