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中国外汇杂志社【保函专题】 见索即付保函的转让和款项让渡 文/万成文 编辑/韩英彤 见索即付保函作为一种国际金融工具已被世界上多数国家采用，从一般贸易、经营租赁、国际工程，到发行债券、境外投融资等都有它的身影，伴随着我国“一带一路”、“南南合作”等战略的推进，在我方企业国际承包工程、境外投资并购等项目中保函运用激增。由于这类项目金额较大，且周期较长，境外业主需进行项目融资，先期支付部分款项给我方企业，出于风险考虑，境外融资机构可能通过境外业主要求我方企业开立可转让的见索即付保函。在这种情况下，保函受益人有可能进行保函转让或款项让渡，保函担保人(或有反担保人)该如何防范所面临的风险呢？ 逐条释析URDG758 ARTICLE 33 ARTICLE 33.A：A GUARANTEE IS TRANSFERABLE ONLY IF IT SPECIFICALLY STATES THAT IT IS TRANSFERABLE, IN WHICH CASE IT MAY BE TRANSFERRED MORE THAN ONCE FOR THE FULL AMOUNT AVAILABLE AT THE TIME OF TRANSFER，A COUNTER-GUARANTEE IS NOT TRANSFERABLE.（只有在特别说明其是“可转让”时，保函才是可以转让的，在此情况下保函可以按照全部可使用金额转让多次。反担保函是不可以转让的。） 释义：见索即付保函是应申请人的要求，由担保人向受益人开立的一项书面承诺，保证在保函确定的最高金额内，凭与保函规定条款相符的索赔，向受益人支付其索赔的款项。在大多数涉外项目中，可能会出现至少四方保函当事人(反担保人、国外转开的担保人、申请人、受益人)，反担保人、担保人出于操作层面和风险管理的考虑，多数不愿意开立可转让形式的保函，尤其是允许多次转让的保函，不确定的风险因素极高。对此笔者建议，保函中应明确限定受让对象、允许转让的次数及转让前需征得担保人的同意。 反担保函是反担保人与担保人之间的一份委托合同，不会因转开保函的转让而改变反担保人和担保人的委托关系，故反担保函不必转让。反担保函因法定转让，比如反担保人和另一人的合并产生的转让，不在URDG758涵盖的范围内。 ARTICLE 33.B：EVEN IF A GUARANTEE SPECIFICALLY STATES THAT IT IS TRANSFERABLE, THE GUARANTOR IS NOT OBLIGED TO GIVE EFFECT TO A REQUEST TO TRANSFER THAT GUARANTEE AFTER ITS ISSUE EXCEPT TO THE EXTENT AND IN THE MANNER EXPRESSLY CONSENTED TO BY THE GUARANTOR.（即使保函特别说明其是可以转让的，除非担保人对转让的范围和方式明确表示同意，否则担保人没有义务在保函开立后执行有关转让保函的要求。） 释义：由于见索即付保函相比较跟单信用证，更趋于合理的实务思维，只要索赔单据相符，即可付款，存在一定的操作风险和信用风险。如果保函可以自由进行转让，想必担保人将面对一场恐惧的情景，他不知何时会有一位声称是新受益人的国外陌生人来索赔，也不清楚开出去的保函究竟转让了多少次，如此窘境还有谁敢做担保人呢？因此URDG758规则对此加以规范，才有了Article 33.B这一款的特别强调，也给担保人一种合理的自我保护和自由选择的权利。 ARTICLE 33.C：A TRANSFERABLE GUARANTEE MEANS A GUARANTEE THAT MAY BE MADE AVAILABLE BY THE GUARANTOR TO A NEW BENEFICIARY (TRANSFEREE) AT THE REQUEST OF THE EXISTING BENEFICIARY (TRANSFEROR).（可转让保函意指可以由担保人在既有的受益人{“转让人”}要求之下转给新的受益人{“受让人”}兑用的保函。） 释义：本款正是对可转让保函的性质定义。在实务中，保函受益人在适当时机，可能出于某方面的商业考量，有可能将相关基础项目转让给他人，同时把对应的保函转让给他人，严谨地说，是将项目的可有索赔权、请款权转让给他人，担保人同意转让后，将以受让人为新的受益人，开立一份新的保函。如果允许保函转让，担保人有必要进行自我保护，降低保函转让带来的风险。比如，在保函中特别约定：保函转让前受益人应书面通知担保人，或是担保人不放弃针对保函原受益人提出的抵消、反诉等任何抗辩或权利主张。 ARTICLE 33.D：THE FO