淄博市临淄区公有资产经营有限公司-15年跟踪评级.docVIP

????????????????! 2014年公司债券2015年跟踪 信用评级报告    让计划的影响，临淄区土地出让收入大幅下降，导致政府性基金收入同比下降 45.34%。该部分收入受房地产市场政策调控、区域相关发展规划以及出让土地所处 位置的差异，存在较大的不确定性。 z 存在一定的资金压力。截至 2014年末，公司在建工程规模为 41,345.00 万元，同时， 公司还存在相当规模的拟建项目，截至 2015年 3月 31日，公司本期债券募投项目 仍需后续资金投入 158,591.21 万元，公司存在一定的资金压力。 z 公司利润完全依赖财政补贴。 2014 年公司营业利润为 -7,332.11 万元，补贴收入 33,647.52 万元，利润总额 25,842.22 万元，公司利润总额完全依赖于政府补贴。 z 有息负债增长较快，且规模较大。截至 2014年末，公司有息债务的规模为 234,969.40 万元，占负债总额的 86.94%，同比增长 157.21%，且主要集中于未来五年偿还，公 司债务偿付压力较大。 z 存在一定的或有负债风险。截至 2014年末，公司对外提供的担保金额为 100,876.55 万元，占公司净资产的比例为 20.90%，存在一定的或有负债风险。 主要财务指标： 项目 201