中国化工集团公司主体及债项信用评级报告及跟踪评级安排-联合资信.docxVIP

中期票据信用评级报告 中国化工集团公司 2015年度第三期中期票据信用评级报告 评级结果： 评级观点 主体长期信用等级：AAA 评级展望：稳定 联合资信评估有限公司（以下简称“联合 资信”）对中国化工集团公司（以下简称“公 司”或“中国化工”）的评级综合反映了公司 在中国化工行业的领先地位；在化工新材料及 特种化学品、基础化工产品、农用化学品、橡 胶轮胎等细分市场拥有显著的规模经济优势； 丰富的产品组合和强大的科研实力对公司的 持续发展形成支撑。同时，联合资信也关注到 相关化工产品产能过剩、经营压力大以及债务 负担重等因素给公司信用水平带来的负面影 响。 本期中期票据信用等级：AAA 本期中期票据发行额度：25亿元 本期中期票据期限：公司赎回前长期存续 偿还方式：在第 5个和其后每个付息日，公司 有权按面值加应付利息赎回本期 中期票据 发行目的：偿还银行贷款 评级时间：2015年 10月 30日 财务数据 项 目 2012年 2674.20 404.44 700.81 1680.73 2016.95 5.81 2013年 2725.11 418.88 674.00 1650.98 2440.36 6.20 2014年 15年 3月 近年来，在石油化工及炼化板块经营规模 增长的带动下，公司营业收入及利润总额快速 增长，但受化工行业整体景气度不佳的影响， 公司整体盈利能