第十章 短期筹资管理.pptVIP

第一节 短期筹资政策 一、短期筹资的特征与分类： 短期筹资：筹资在一年内，或者超过一年但不超过一个营业周期内到期的资金（即短期负债筹资）。 1、短期筹资的特征： ◆筹资速度快； ◆筹资弹性好； ◆筹资成本低； ◆筹资风险大 2、短期筹资的分类： （1）以应付金额是否确定为标准 应付金额确定的短期负债～应付金额不确定的短期负债 （2）以短期负债的形成情况为标准 自然性短期负债～临时性短期负债 二、短期筹资政策的类型： 1.配合型筹资政策 2.激进型筹资政策 3.稳健型筹资政策 三、短期筹资政策与短期资产政策的配合 1.公司采用宽松的短期资产持有政策 2.公司采用适中的短期资产持有政策 3.公司采用紧缩的短期资产持有政策 第二节 自然性融资 一、商业信用 ★产生原因： 钱与货在时间上的相互分离。 ★表现形式： ①赊购商品： 买卖双方发生商品交易，买方收到商品后不立即支付现金，可延期到一定时期后付款。 ②预收货款： 卖方先向买方收取货款，但要延期一定时期后交货。 ★ 商业信用条件 （一）表现形式： 1、预付货款： # 卖方已知