货币金融学主编吴少第八章衍生金融市场课件教学.pptVIP

第八章 衍生金融市场Financial derivatives  instrument market 主要内容 金融远期市场 金融期货市场 金融期权市场 金融互换市场 第一节 金融远期市场 一、金融远期合约的种类 （一）远期利率协议 1.远期利率协议是交易双方为规避利率风险或利用未来的利率波动进行投机而签订的协议。 第一节 金融远期市场 2.远期利率协议的要素 合同金额：借贷的名义本金。 合同货币：合同金额的货币币种。 交易日：远期利率协议成交的日期。 结算日：名义借贷开始的日期，即交易一方向另一方支付结算金的日期。 确定日：确定参照利率的日期。 第一节 金融远期市场 到期日：名义借贷到期的日期。 合同期：结算日指到期日之间的天数。 合同利率：交易双方在协议中商定的利率。 参照利率：在协议中指定的用于确定结算金的某种市场利率。 结算金：在结算日根据合同利率和参照利率计算出来的，由交易一方支付给另一方的金额。 第一节 金融远期市场 3.结算金的计算 结算金＝—————————————————— 1＋参照利率×合同期限 第一节 金融远期市场 （二）远期外汇协议 1. 远期外汇协议的含义 远期外汇协议是外汇买卖双方约定在未来某个时期按约定的远期汇率、币种、金