浙商早会纪要（7-22）-浙商期货.docVIP

7.22 浙商早会纪要 宏观，股指： 国际：1：本周G20财长和央行行长会议前夕，美国财政部高官称，即使英国退欧有风险，G20国家财政官员也不需要像2008-09年那样，为抵御金融危机采用大规模协同财政刺激。但G20关于是财政紧缩还是推动增长的战争天平已倒向促增长。2：在欧洲央行按兵不动后，德拉吉随后暗示，今年晚些时候欧洲央行或将考虑新增刺激。未来数月，英国公投退欧对经济的影响将变得更清晰，欧洲央行将能更好地评估潜在宏观经济条件。德拉吉重申，“如有必要，欧洲央行将采取一切可用的工具。”3：日本央行行长黑田东彦称，没有必要也没有可能进行直升机撒钱。日本央行致力于根除通缩观念。推出负利率是为了防范风险，维持动能。如有必要，日本央行可以从三个维度增加刺激措施。受其讲话影响，日元兑美元短线涨约90点，涨破106关口。国内：1:?彭博援引知情人称，中国神华正寻求与中广核合并，或创建资产规模约2040亿美元的公用事业行业巨头，已提交并购申请。但晚间中国广核集团澄清，目前未与神华集团开展合并重组的工作，也未得到来自于任何政府部门有关合并重组的信息。2:?深交所称，万科于7月19日向非指定媒体透露了未公开重大信息，违反《股票上市规则》相关规定。同时，深交所表示，经多次督促，钜盛华仍未按要求上交股份权益变动书，也违反了规定。据财新，证监会专门成立了处理宝万事件的领导小组，包括办公厅、市场部、法律部、会计部、基金业协会等部门。3:?国务院印发《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》，要求深化国防科技工业体制改革，进一步打破行业封闭；扩大引入社会资本，积极稳妥推进混合所有制改革试点。推动军工技术向国民经济领域的转移转化，实现产业化发展。 国债期货： 1、日本央行行长：没有必要也没有可能进行直升机撒钱。日本央行行长黑田东彦称，没有必要也没有可能进行直升机撒钱。日本央行致力于根除通缩观念。推出负利率是为了防范风险，维持动能。如有必要，日本央行可以从三个维度增加刺激措施。受其讲话影响，日元兑美元短线涨约90点，涨破106关口。2、欧洲央行按兵不动，QE至少维持至明年3月。欧洲央行维持三大利率及800亿欧元/月的购债规模不变。欧洲央行表示，将会维持购债计划至实现通胀目标，QE项目将至少维持至2017年3月。预计利率在目前或更低水平维持一段时间。交易提示：近期整体债券市场回暖，十年期国债收益率缓慢下行，期债高位震荡。仅供参考 ：：1、7月20日Myspic钢材综合指数报92.64点，较上一交易日上涨0.17%。铁矿石普氏价格（62%Fe，CFR中国）报57.5美元/吨，青岛港现货Pb粉报430元/湿吨，折合盘面475元吨，较上一交易日涨15元/吨。黑色系期货重新大幅走强。全国钢材普遍上涨30-90元/吨左右。 2、世界钢铁协会(worldsteel)的统计数据表明，2016年6月份全球66个主要产钢国和地区粗钢产量为1.36亿吨，同比基本持平。1-6月份全球粗钢累计产量为7.95亿吨，同比下降1.9%。 3、今年二季度，Vale铁矿石产量为8680万吨，环比增12%。2016年上半年产量为1.644亿吨，同比降1.4%。2016年年度目标产量为3.4-3.5亿吨。球团方面，2季度产量为1000万吨，环比下降12.4%，同比下降17.9%。主要因Samarco的停产所致，预计其复产至少推迟到2017年。 4、据工信部网站21日消息，工信部于2016年7月7日发布了2016年第35号公告，对铸造用生铁企业规范条件动态复核结果予以公告，其中符合企业113家，撤销企业33家。 21日国内黑色系普遍表现强势。国内动力煤持稳，国际动力煤小涨；国内进口矿上涨15元/湿吨，国际铁矿石同步上涨；全国钢材普遍上涨30-90元左右，钢坯上涨30元，生铁持稳，废钢涨12元；焦炭、炼焦煤维持平稳。 交易提示： 螺纹：上周全国与唐山地区高炉开工环比小幅下降1%。南方暴雨，令一些计划复产的高炉推迟，唐山烧结炉限产，一些钢厂烧结矿库存偏紧，提前了高炉检修计划，对开工造成一定影响。盈利钢厂比例回升至78.5%，伴随钢价反弹，钢厂吨钢平均利润水平继续回升。利润回升或将带动钢铁产量小幅上行。但7月末唐山地震周年导致限产和南方的暴雨天气，仍对开工造成一定限制。社会库存延续下降，但现货钢价拉涨后下游接受程度不高，成交转弱。房地产各项数据走弱也打压市场看多情绪。RB1610已兑现一定需求旺季预期，但社会库存过低的背景下，价格仍易涨难跌。四季度终端需求预期将走弱，钢铁上下游产品价格将重新承压。短期内钢材仍将维持震荡偏强，逢低做多1610。买RB1610空1701套利暂时离场。 铁矿石：盈利钢厂比例回升，吨钢盈利水平改善，并且在宏观宽松预期和“金九银十”旺季预