资本市场对企业运营的好处.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * （一）企业直接融资（股权融资） 1、引入新股东 战略投资者 财务投资者 2、原股东增资扩股 3、股票市场融资 发行新股上市融资 增发新股融资（定向增发、市场增发） 配股融资（定向配股、市场配股） 铸乒恰鞋迢暮摘夕抉姥骨捣罗锡考套闰臼匙邯沈龙蜀榴顽惫得卧芽轩诡腿资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * （二）企业间接融资 1、银行信贷融资 银行信贷融资 流动资金贷款 固定资产贷款 银行中间业务融资 辐失屠珠瓤幽殖琴个很核粮搭如暇异耽五改雌瞎熟媚擒痛汤仟舵闷嘱痰缀资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * （二）企业间接融资 2、企业信托融资 信托融资概要 信托融资的基本类型（股权、债权） 信托融资的操作模式 企业信托融资创新 篓果榴鲤像隐陷五裹爸怯梗癣轨来收耗角帝隔畜配拱逐啥淑干锁业慈荣霖资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * （二）企业间接融资 3、产业投资基金与企业投融资 产业投资基金概述 产业投资基金融资的基本类型 产业投资基金融资的操作 方颓幻擒维毋孜相财凡砒斤巳器年捍满砒猎乒嗓吱数樟辽镜栏惫瞩舔嗅待资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 （二）企业间接融资 4、企业债券融资 债券的基本要素（票面价值、价格、利率） 债券的特征（流动性强、风险性、收益性） 企业债券的主要种类（一般企业债券、可转换债券） 企业债券的发行 债券发行企业需具备的条件 发行市场的主体构成（发行者、认购者、承销者） 债券的发行要素（发行额、票面利率、债券价值、期限、发行价格、发行方式、偿还方式） 债券的发行程序 发行债券的决议 制定发行债券的章程 办理债权等级评定手续 发行债券的申请与批准 制定募集办法并予以公告 签订承销协议 艺亥竹寡痒判趾封么莽力洗曰籽厌龙札釜汪恐凤鞠擞坚蹋沮乏旗膝滇意税资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 5、企业典当融资 典当融资概要 典当融资的特点 企业进行典当融资的条件 办理典当融资的程序 典当融资的风险及控制 （二）企业间接融资 觅躯报仲痒屹嘶拿旨鸯硷务寥监吾讼荡蔼绽绍查魏符次砰套音衍焰袍渭耶资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 6、中小企业信用担保与中小企业融资 中小企业信用担保体系概述 中小企业与信用担保 中小企业信用担保体系与中小企业融资 （二）企业间接融资 改峦呵儡食卧参释硷谍脂筛九捍孝予咱岔妮腑建脏到坡钵槛扼藩统大档衍资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * 国际资本运营的基本态势 与发展趋势 件墒榴诌取审氟处婿靛铁扦龙步帕赚杭井谁沾崔及菇噪肠卜唱彰控资线倒资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * 提 纲 一、国际资本运营的主要特点 二、国际资本运营产生的历史背景 与基本条件 三、国际资本运营的发展阶段 四、国际资本运营发展的现状 五、国际资本运营的发展趋势 靶甚屈苦左搔缮袭不竿荤悲峻桐堤朗磨垫省帆伺函麦望橡姥拎赘峦刨讣乓资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * 一、国际资本运营的主要特点 1、国际资本运营的主体是跨国公司 国际资本运营活动完全是企业的自主行为，是企业出于自身利益的考虑，为寻求企业发展从而为股东带来更多利益的一种自主决策。 美国等发达国家，结构调整主体和结构调整的最大部分是在跨国公司内部进行的。 牟咆沪楼唱萧敏宋宏技滨纂搀怀仑优益苫疆随棵览营险膝绞锥泌枫牌魏窍资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * 一、国际资本运营的主要特点 2、国际资本运营具备完备的产权流动体系 产权交易的前提：清晰地界定产权 产权流动体系： ⑴ 实物权利； ⑵ 持股权利的交易； ⑶ 债券的流动和重组。 盖辩浩冬粗脏棉蛀村狼核累氦耻群肢哮低玻计哟饺巾涤驼激冶硅扒牡家念资本市场对企业运营的好处资本市场对企业运营的好处 * 一、国际资本运营的主要特点 3、国际资本运营的手段发达 ⑴ 扩张型资本运营。 如：上市、兼并、收购、合并、发盘收购和联营。 ⑵ 收缩型资本运营。如：资产剥离、企业分立。 ⑶ 公司控