河南投资集团有限公司16年度第一期中期票据信用评级报告.docxVIP

中期票据信用评级报告河南投资集团有限公司2016年度第一期中期票据信用评级报告评级结果：主体长期信用等级：AAA评级展望：稳定评级观点联合资信评估有限公司（以下简称“联合资信”）对河南投资集团有限公司（以下简称“公司”）的评级反映了公司作为河南省省属主要的综合性投资公司，政府支持力度大，多板块经营平抑了单一行业波动风险，具有很强的投资实力和市场影响力；联合资信也关注到公司发电量下降以及未来资本性支出较大等因素对公司信用水平带来的不利影响。公司投资的各业务板块成长性良好，具备可持续发展能力。未来公司将逐步由实业投资为主向产融结合转变，有助于业务的协调发展。联合资信对公司的评级展望为稳定。本期中期票据属债券创新品种，具有发行人可赎回权、票面利率重置及利息递延累积等特点，联合资信通过对相关条款的分析，认为本期中期票据在清偿顺序、赎回日设置和利息支付方面均与其他普通债券相关特征接近。基于对公司主体长期信用状况以及本期中期票据偿还能力的综合评估，联合资信认为，本期中期票据到期不能偿还的风险极低，安全性极高。本期中期票据信用等级：AAA本期中期票据发行额度：10亿元本期中期票据期限：公司赎回前长期存续偿还方式：在第 5 个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息赎回本期中期票据发行目的：项目资金建设使用、补充营运资金、补充项目资本金评级时间：2015年 6月 26日财务数据2012