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华泰保险上市方案分析 目录 一、方案背景 二、方案分析 三、要点比较 方案背景 2001年8月27日，华泰保险公司与中金公司的主要领导就公司上市的有关问题进行了初步讨论，双方领导提出了一些需要进一步思考和解决的问题。我们在此将所涉及的主要问题列出，并在下文中进行了详细分析。 所涉及问题主要是： 控股公司的设立 公司目前持有现金相对于现有业务过多 现有公司管理层在未来公司架构中的地位和作用 开展寿险公司对拟上市公司盈利的影响 国有股减持对公司的影响 方案一：保险控股公司模式 方案一最佳结构 方案二：产险公司先上市方案 方案三：上市后集团化方案 方案四：产险公司先上市方案 要点比较 中国国际金融有限公司 中国国际金融有限公司 2001年9月19日 重组后结构 原始股东 华泰保险 100% 80% 控股公司 其他股东 20% 上市后结构 原始股东 华泰保险 100% 华泰寿险 30% 100% 50% 公众股东 控股公司 其他股东 20% 境外战略投资者 图中比例应视具体情况而定 第一步：由现“华泰保险”中若干股东以其持有的股权出资，设立“控股公司”，由“控股公司”控股现“华泰保险” 第二步：将“华泰保险”上市 第三步：由“华泰控股”与外资共同投资设立“华泰寿险” 方案一分析 操作程序 与保监会沟通，争取他们的支持 外资股东的支持