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第一章 总 论 第一节 财务管理的概念一、财务管理的涵义 财务是指企业为了达到既定目标所进行的筹集资金、运用资金和收益分配的活动。 财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）、以及利润分配的管理。 二、企业的财务活动 (一)企业筹资、投资引起的财务活动 筹集资金: 资金流入： 资金流出： 投资: 资金的流出： 资金的流入： (二)企业经营、利润分配引起的财务活动 企业经营： 资金的流出： 资金的流入： 分配利润： 企业的利润 分配程序 三、企业的财务关系 (一)企业与国家之间的财务关系 企业 国家 企业取得的盈利，要向国家上缴税金和利润。企业与国家之间财务关系，性质土属于资金分配关系，主要体现所有者与经营者之间的权责关系。 (二)企业同其他投资者之间的财务关系 企业 其他投资者 投资者 凭借其出资，有权参与企业的经营管理，分享企业的利润并承担企业的风险。 被投资企业 必须做好资本金的保全并向投资者分配利润。 (三)企业同各种金融机构之间的财务关系 企业 各种金融机构 企业同各种金融机构之间的存款、贷款和结算关系。 企业为了生产经营的需要，可向金融机构申请贷款，企业按规定还本付息并接受金融机构的监督。 同时企业资金周转中暂时闲置的资金可存入金融机构，并可随时提取使用和定期取得存款利息。 (四)企业相互之间的财务关系 企业 企业 企业在生产经营活动中与其他企业之间相互提供产品和劳务，按等价交换的原则，以货币资金支付货款，从而发生资金结算关系； 企业由于资金周转的需要可能分期付款或延期付款，因而发生债权债务关系； 企业之间还可能发生横向经济联合，资产的租赁等经济关系。 (五)企业内部各单位之间的财务关系 企业内部各单位 企业内部各单位 是指企业内部单位之间在生产经营过程中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。 在实行厂内经济核算制条件下，企业供、产、销各部门以及各生产单位之间，相互提供产品或劳务要进行计价结算。 (六)企业与职工之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系主要是指企业向职工支付劳动报酬过程中形成的经济关系。企业要用自身的产品销售收入向职工支付工资、津贴、奖金等，按照提供的劳动数量和质量支付职工劳动报酬。 第二节 财务管理的目标和原则 一、财务管理的目标 (一)以总产值最大化为目标 在计划经济体制下，企业的财产所有权和经营权高度集中，企 业的重要任务就是执行国家下达的总产值指标，国家对企业的考 核，也是通过是否完成总产值指标为标准。因此，在社会主义建设 初期，企业便把总产值最大化作为财务管理的基本目标。但执行的结果，人们逐渐认识到，这一目标存在着许多缺点，如只讲产值，不讲效益；只求数量，不求质量；只抓生产，不抓销售；只重投入，不重挖潜。由于这一目标存在上述缺点，因此，把总产值最大化为目标是不符合财务管理的规律的。 (二)以利润最大化为目标 随着我国经济体制改革的不断深入，企业的经营权不断扩大， 这就使得企业不得不关心市场，追求利润。要求企业尽可能少地消耗资产，获得更多的利润。在这一阶段，国家把利润作为考核企业经营状况的首要指标，把职工的经济利益同企业的经济效益紧密地联系起来，这就使得企业逐渐把利润最大化作为财务管理的主要目标。 (三)以实现财富最大化为目标 财富最大化是指通过企业的合理经营管理；采用最优的财务政策，在考虑资金的时间价值和风险报酬情况下不断增加企业财富，使企业总价值达到最大。 在股份有限公司中，企业的总价值可以用股票市场价值总额来代表，而股东的财富由其所拥有的股票数量及股票市场价格两方面来决定，因此，企业财富最大化，也就是表现为股东财富最大化。这就是股东创办企业的目的，是衡量企业财务行为和财务决策的合理标准。 企业价值最大化，公司价值就是全部资产的市场价值，公司价值可用下式表示： （T=1，2，3……N） （FCFt企业现金