CFP投资模块练习题2006解答r.docVIP

投资模块练习题(A) 根据以下资料回答1—3题。 效用公式数据 投资 预期收益 E（r）(%) 标准差（%） 1 12 30 2 15 50 3 21 16 4 24 21 U=E（r）-0.005Aσ2 这里A=4 根据上述效用公式，如果投资者的风险厌恶系数A=4，投资者会选择那种投资？ A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 根据上述效用公式，如果投资者是风险中性的，会选择那种投资？ A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 在效用公式中，变量A表示： A. 投资者的收益要求 B. 投资者对风险的厌恶 C. 资产组合的确定等价利率 C. 对每4单位风险有1单位收益的偏好 答案: 1.C 选择最高效用值的资产组合. 投资1的效用为12-0.005*4*302= -6 2. D 风险中性时A=0,选择最高效用值的组合. 3. B. 4.为了使效用最大化,你会选择下列那一项投资? 60%的概率获得10%的收益; 40%的概率获得5%的收益。 40%的概率获得10%的收益; 60%的概率获得5%的收益 60%的概率获得12%的收益; 40%的概率获得5%的收益 40%的概率获得12