凯恩股权分置改革财经公关项目kaien20100810.docVIP

携手股改 共赢未来 凯恩股权分置改革财经公关项目 项目主体：浙江凯恩特种材料股份有限公司 项目执行：帕格索斯传播机构 项目背景 凯恩股份与其他股改公司相比，有着自身独特的股权结构情况，导致其从送股比例到公关推介都面临着巨大的困难和压力：首先，凯恩股份的实际控制人是个松散的利益群体，高比例送股后将直接导致利益群体内各个体控制能力受到稀释，从而为国际竞争对手的恶意收购无偿提供了便利条件；其次，凯恩股份流通股东90%以上均为中小散户，个体持股比例较低且分散范围大，为广泛和深入沟通制造了天然的结构性屏障，也无形中增加了企业改革沟通的成本预算。 针对以上问题，经过科学专业的分析后制定了以下公关原则：1、保护投资者利益应与保护上市公司利益并重，最终实现改革双赢；2、以最务实、高效且低成本的方式，向全国范围的凯恩投资者进行股改方案的推广；3、巧妙将改革的矛盾对立演化为以增量价值为目标的多方搏弈；4、控制好股改期间的舆论阵地。 项目调研 目前流通股东索要“非理性”高额对价的原因主要集中在三个方面，1、股民认为上市公司市盈率不合理，应与国际市场普遍市盈率接轨，将该股票发行时的超额溢价部分利用股改契机以“送股”方式还给股民；2、由于非流通股东与流通股东双方原始投资成本存在巨大差异，如果原非流通股东以低于原流通股东建仓成本之下的价格出售其股票，则流通股东将遭受重大损失，因此要提前获取对价补偿的增量股份作为保障其手中股票的整体市值不受损失；3、股民在得到对价送出的股票同时，会承受该股票价格的市场除权，股民只有向上市公司大股东多要股票，才能冲抵上市公司经营风险给股价带来的潜在威胁。 根据以上结论设计的股改调查问卷，将股改过程中与股民利益相关的各项无序列出，然后由接受调查的股民按重要程度选择。结果显示：86%的股民将以上三点作为股改对价最为重要的投票参考因素，而“送几”和“宣传力度”则分别排在了倒数第二和第一。这证实了以上结论的正确性。 基于此，本项目的主要诉求表面是“对价”的合理性，实质是围绕影响对价理论形成的各项因素进行深度挖掘和推广。因此，必须过公关活动使凯恩股份广大的流通股东解除对公司的以上三点疑虑，只要有效排除股民的这种恐惧心理，认为凯恩股改不会对自身利益造成损失，股民对待类别表决投票的心态就完全不同。 项目策划 公关目标 使凯恩股份流通股东认可与接受公司股权分置改革方案，并在股东大会类别表决时投赞成票 提高凯恩股份的品牌知名度和资本关注度，为股改后的资本运作创造条件 为中国证券市场股权分置改革方案设计及沟通缔造良好的创新实践经验 目标受众 流通股东、财经传媒及政府监管机构 公关策略 针对流通股东受众，原则是晓之以理、动之以情。突出股权分置改革的政策趋势与理论基础，并始终以全体股东的共同利益和角度为沟通着眼点，转变流通股东的“对抗心态”；“讲理”与“讲利”并重，使投资者切实感受到公司股权分置改革带来的后发潜力和投资价值；合理利用股民偏好的信息获取渠道，以深度、务实的第三方评论影响和打动流通股东；尽量使用简洁、直接、生动的文字和方式与流通股东进行沟通。 针对财经传媒受众，原则是主动沟通、积极引导。为财经媒体讲述关于公司产业发展和国际化竞争的“故事”；按照财经媒体的细分类别设计不同的传播内容；讲述凯恩股份股改对价的无奈和积极参与股改的诚意；每次媒体沟通与活动均安排公司最高领导出席，同时安排独立的第三方专业人士参与，确保新闻的严肃性和客观公正性。 针对政府监管机构，原则是即时汇报、互动支持。每日将公司沟通情况与公关活动精心整理成册上报相关政府部门；向政府监管传播传递如此信息，即使凯恩有着独特的股改困难与苦衷，但愿意为推动中国证券市场成熟做出积极的贡献，并确保圆满完成股改任务。 项目执行 第一阶段：凯恩股改方案沟通期（停牌） 本策略：预公布的方案较10送3.5继续下调一个台阶，改为10送3，留给市场一个讨价还价和预期关注的空间；最大程度清除过高市场预期引发的价格泡沫，通过深入的舆论引导和沟通活动，使投资者建立理性的对价预期。 内容策划： 民族牌：改变日本垄断全球特种材料行业状况的“民族产业英雄”。在全球市场范围内与凯恩股份具备一定可比性的同业企业或竞争对手只有日本的NKK公司。此前，NKK公司产品在全球市场处垄断地位，而1998年后，NKK的市场份额由于凯恩的“掠夺”逐年急速下降，国内媒体称凯恩为“产业抗日英雄”。 理论牌：荒唐的“反向送股”理论。按照股权分置改革对价理论依据，股改公司应参照国际同行业企业“标准市盈率”来进行超额发行溢价的补偿。参照日本的NKK发行市盈率和国际市盈率，如果按照当前市场通用的任何对价模型计算，凯恩股份不但不用支付给流通股东任何股票与现金，相反，凯恩股份的股民应反向上市公司非流通股东支付每10股送225股的对价。因此，投资者