债权转让在互联网金融中可能遇到的问题.docVIP

债权转让在互联网金融中可能遇到的问题 一、细谈债权转让模式的发展之路 　　在p2p网络理财平台中，基本上都使用到了债权转让模式。目前，债权转让模式很不被人们看好，在债权转让的理财产品的操作上有很大的争论，还有就是对线下平台的信息披露不充分等，都是目前债权转让平台存在争议的地方。下面我们就细细的来探讨下债权转让模式的发展之路。 　　首先是债权转让模式存在专业放款人这一集中式资金通道，导致风险的不断累积和重新聚集，脱离了P2P的本质。 　　关于这一条，其实质就是债权转让关系是否明确，投资人是否充分了解受让的债权信息问题。如果平台在债权转让、变动时及时向投资人提供真实、明确的债权信息和规范、有效的转让合同，并通知了借款人，那么投资人与借款人之间存在真实的、点对点的债权债务关系，其风险结构与线上线下并无根本性差异。事实上，跟美国的证券化模式对比，反而关系更加清晰。 　　另外一条争论是债权转让的理财产品化，操作较为复杂，有错配、资金池乃至非法集资的嫌疑。 　　其实，这条更容易理解，重点是资金是否先于债权流动，对于一次性的债权转让，此标准比较容易审查。对于债权到期后的循环出错，情况较为复杂，但由于债权转让所涉及的资金流动多经过平台关联的投资管理公司，若债权到期，其本金及时返还给投资管理公司的中间资金账户，不在专业放款人的个人账户，专业放款人无法用此本金来放贷;在获取下笔债权之前，投资管理公司为挪用此本金，平台亦不向投资人支付该笔本金的“利息”，则难以符合资金池的定义，更接近沉淀资金。 　　还有一条争论是线下平台的信息披露不充分，不符合信息对称的要求。任何模式的平台都或多或少的存在信息披露不充分的问题，这也是监管三令五申需要平台努力做到的事情。信息公开、透明是互联网思想、普惠金融和金融自由化的初衷。 　　目前市场上大家比较关注的多的还有实物抵押贷款，这种模式，由借贷者提供房产抵押，由平台专业人员进行审核为借款人在提交借款申请时，风控人员会逐一地对抵押物房产的使用权、房产来源、产权调研的每一项精细化验证指标的真实性进行调研。除了他项权证，在公证员的公证下签署公证书也成为了很重要的一个环节。做到了风险的最小化，因此也得到了众多投资者的认可。 　　面对着这些网贷中的，债权转让争论，我们无需给出唯一的评判，但作为投资者，要保持清醒的头脑，在后期的投资选择中，对自己的的资金去向作出更加准确的判断和分析。避免损失。我们也期待接下来的时间里，网贷平台可以完善各种模式，向着更加规范的方向去发展。 二、债权转让如何增加资金的流动性 　　当今的社会，经济建设高速的发展，大多数人养成了投资理财的好习惯。众所周知，很多的理财产品都存在流动性的风险，简单的说就是用户在急用钱的时候不能把投资的钱全额提现，为了解决体现难的问题，国内的p2p网贷平台推出了债权转让功能，用来提高投资者资金的流动性。债权承接人也可以获得额外的折让收益，大大提升的p2p网贷平台的功能。 　　目前市面上较大众化的投资理财产品无非是储蓄、银行理财产品、股票、基金，再加上近两年来越加火热的P2P网络借贷。虽然储蓄和银行理财产品收益稳定，但是资金流动性较差，如果提前赎回，可能会导致本金亏损;股票、基金的流动性很高，但是风险较大，投资者选择时应该慎而行之;而近两年兴起的P2P网贷市场虽然表面看起来风险较大，但是随着监管细则出台的预期，越来越多的平台都把安全放在第一位，只要选择靠谱的平台，网贷的收益相对于其他理财产品还是稳定可观的。 　　流动性风险主要是指在理财产品存续期间，投资者在急用资金时可能面临无法提前赎回理财资金的风险或面临按照不利的市场价格变现所致的亏损风险。提高债权流动性对于推动互联网金融平台发展的重要作用不言而喻，不仅可以吸引更多投资者来投资，也为投资之后又突然急需用钱的投资者提供了随时变现机会，使投资者投时爽快，用时方便，不再为应该选择期限短、利率低的，还是期限长、利率高的标的而标标计较、踌躇不定。在获得高利率收益的同时，拥有了对投入资金的灵活使用权。 　　简单来说，债权转让就是P2P平台为债权人(出让方)和第三方(受让人)搭建的桥梁。当原有投资人需要提前收回投资款时，即可通过在所投资的P2P平台发出债权转让申请，一旦找到该平台上的受让方，原有投资人即可提前退出投资，顺利实现资金回笼使用。 　　P2P平台的债权转让往往会附加一定的限制条件，一般是持有项目90天后可以转让，如普惠无忧的债权转让规则规定：投资人持有该未逾期项目30天以上，且距下次还款日3天以上，有权发起债权转让，以此来保证了长期项目的灵活性，实现各方利益的平衡。 　　通常情况下，债权出让人为了提高变现速度会以一定的折扣将债权转出，因而会损失部分应得利息甚至本金