财务分析报表产资负债表解读.docVIP

第二章 资产负债表解读 资产负债表是财务报告中的第一张主表，是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。 资产负债表质量分析 资产负债质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。 资产质量分析 资产：企业过去的交易或者事项形成的，由企业拥有或者控制的，预期会给企业带来经济利益的资源。 （一）、货币资金 企业流动性最强的资产：现金，银行存款，其他货币资金 企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机，预防动机，投资动机 企业货币资金持有量由以下因素决定： 企业规模 所在行业特性 企业融资能力 企业负债结构 （二）、交易性金额资产 目的：为近期内出售获利，所以交易性金融资产应当按照公允价值计价 （三）、应收票据：企业因销售商品，提供劳务而收到的商业汇票 （四）、应收账款：企业对外销售产品，提供劳务等应向购货单位或接受劳务方收取的款项 注意：1、应收账款的账龄 2、应收账款的债务人分布 3、坏账准备的计提 （五）、存货:企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品，处在生产过程中的产品，在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 注意：1、存货的可变现净值与账面金额之间的差异 2、存货的周转状况 3、存货的构成 4、存货的技术构成 （六）、长期金融资产 1、长期股权投资 2、持有至到期投资 注意：（1）对债权相关条款的履约行为进行分析 （2）分析债务人的偿还能力 （3）持有期内投资收益的确认 3、可供出售金融资产 （七）固定资产 第一：为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有 第二：使用寿命超过1个会计年度 注意：1、应当关注固定资产规模的合理性 2、固定资产的结构 3、固定资产的折旧政策 （八）在建工程 企业正在建造过程中，未来将形成自有固定资产的工程，包括：固定资产新建工程，改扩建工程 (九)无形资产 企业拥有或控制有没有实物形态的可辨认的非货币资产 无形资产会计处理的特殊问题 （1）无形资产的初始确认和计量 第一、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性 第二、具有完成该无形资产并使用或出售的意图 第三、无形资产产生经济利益的方式 第四、有足够的技术，财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产 第五、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量 （2）、无形资产的后续计量 2、无形资产的质量分析 （1）无形资产账面价值大于实际价值的情况 （2）无形资产账面价值小于实际价值的情况 （十）商誉 企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额 （十一）递延所得税资产 负债的质量分析 （一）、流动负债分析 第一、按照偿付手段的不同分为：货币性流动负债（短期借款，应付账款）和非货币性流动负债（预收账款） 第二、按照偿付金额是否确定分为：金额确定的流动负债（大部分流动负债）和金额需要估计的流动负债（预计负债，预计费用） 第三、按照形式方式分类分为：融资活动形成的流动负债（短期借款，预提的借款利息）和营业活动形成的流动负债（应付职工薪酬） 1、短期借款 企业向银行或其他金融机构等借入的偿还期限在1年以下的各种借款 应付票据 企业采用商业汇票结算方式延期付款购入货物应付的票据 应付账款 企业在正常的生产经营过程中因购进货物或接受劳务应在1年以内偿付的债务 预收账款 企业在销货之前预先向购买方收取的款项，应在1年内使用产品或劳务来偿还 应付职工薪酬 职工在职期间和离职后提供给职工的全部货币性薪酬和非货币性薪酬 应付非货币性福利 辞退福利 股份支付产生的应付职工薪酬 应交税费 预计负债（未决诉讼，产品质量担保债务，亏损合同，重组义务） （二）、长期负债分析 指偿还期在1年以上的债务，与流动负债相比，长期负债具有偿还期限长、金额较大的特点 长期借款 应付债券 长期应付款 递延所得税负债 所有者权益质量分析 实收资本（股本） 资本公积 留存收益 第二节 资产负债表趋势分析 比较资产负债表分析 定比趋势分析 第三节 资产负债表结构分析 共同双资产负债分析 资产负债表结构分析 资产结构：企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系 企业资产结构影响因素 企业内部管理水平 企业规模 企业资本结构 行业因素 经济周期 资产结构的内容 分类：（1）按资产流动性分：流动资产和长期资产 （2）按资产的使用形态：有形资产和无形资产 （二）资本结构 1、企业资本结构的影响因素 （1）企业面临的筹资环境 （2）资本成本与融资风险 （3）行业因素 （4）企业生命周期 （5）获利能力和投资机会 2、企业资本结构决策 (1)资金需要量 （2）资本成本 （3）企业的风险态度