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中国国内生产总值与投资之间关系的协整和因果性关系分析 The Cointegration and Granger Causality Relationship between GDP and Investment in China 班 级: 数 理 经 济 姓 名: 张 莹 学 号: 199932601 2003年6月9日 摘要 本文主要就中国投资与国内生产总值（GDP）之间的关系基于格兰杰因果性进行分析，并将建设投资与其它投资分别进行处理。我们将就两种投资与国内生产总值（GDP）的关系的单整和协整关系进行ADF检验。通过误差修正模型，我们可以发现，建设投资，其他投资以及国内生产总值(GDP）的时间序列都具有单位根，因此可知，建设投资，其他投资以及GDP之间都具有协整关系。然后在协整的条件下对投资与国内生产总值的格兰杰因果关系进行分析。文章的实证结果将有助于国家有关部门进行投资决策。 关键词：协整，ADF检验，国内生产总值，误差修正模型,格兰杰因果性，建设投资，其它投资，最小二乘估计 Abstract This article examines the interactions between construction investment(CI) and GDP, other investment and GDP respectively, based on Granger causality analysis. First of all, we use Augmented Dicky - Fuller(ADF) test to study the integration of these time series and the cointegration relations between construction investment and GDP, other investment and GDP. We can see through error correction model(ECM),the times series of GDP construction investment and other investment all have unit root. So we can see there exist cointegration relationship between them. Then we analyze the Granger causality relation betweens two kinds of investment and GDP. The result of this paper will help policy maker in China to make correct investment decision. 目录 引言 基本理论背景 变量选取和数据来源 学术知识回顾 1．2．1格兰杰因果性 1．2．2单整及其检验 1．2．3协整及其检验 1．2．4误差修正模型 2．模型和数据 2.1 国内生产总值，建筑投资，其他投资的单整分析和检验 2.2 协整的分析和检验 3. 建立模型 3.1 GDP 与建设投资 3.1.1 CI→GDP 3.1.2 GDP→CI 3.2 国内生产总值与其他投资之间的关系 4．结论 引言 目前中国经济正以令人吃惊的速度逐年发展，然而事实上，相对于成熟的发达国家，我国的经济的发展仍旧处于萌芽状态。目前，我国经济和财政消费的增长主要是依赖于投资的增加。鉴于中国目前消费紧缩的现实情况，投资对经济的推动将发挥着更为重要的作用，适当的投资将有效的推动经济的增长。然而尽管如此，并非高速增长的投资将一定能持续推动经济的发展。持续和健康的经济发展同时也是投资的有效支持。因此从直观上我们就可以看到投资和国民经济之间是存在一定关系的。 在诸多投资中，建设投资是对国民经济最有力的推动因素之一。政府在经济低迷时期进行建设投资是促进经济复苏极为有效的一种方法。而且，扩大建设投资有着很多方面的有利因素：不仅仅是提供了大量的工作岗位，扩大国内总需求，和国民收入，而且推动经济增长，为下一次周期性的经济发展提供基础。尤其是在发展中国家中，建设投资在总投资中占有将近20％的份额，在这些国家建设投资的作用更为显著。 目前在中国已经有很多的文章探讨了投资于GDP之间的相互关系，但是这些文章所探讨的内容仅仅停留在定性分析的层面上。而本文就将国民关系做定量的分析。特别就建设投资和GDP以及其他投资和GDP之间长期和短期关系进行分析。 基本背景理论 变量选取和数据来源 本文章中用到的变量包括在一定时期内的国内生产总值（GDP），建设