chap5投资.pptVIP

第五章 投资 第一节 投资划分问题 2007年以前我国财务报表将投资分成短期投资和长期投资。 短期投资，是指企业购入的各种能够随时变现，持有时间不超过一年的投资。符合两个条件： 在公开市场交易并且有明确市价； 持有投资作为剩余资金的存放形式，并保持其流动性和获利性。 长期投资，是指企业不准备或不可能在一年内变现的投资。 假设有价证券于每年初买进和卖出，且2008年初卖出的300股售价为每股6元。 我国规定短期投资采用成本与市价孰低计价，在一定程度上反映了市价的影响，投资收益波动比长期投资（收益在实现时而非出现时确认）大。 短期与长期投资的划分，由投资者意图来决定，使得利润操纵（gain trading)成为可能。即管理者可以决定投资利得的大小和时间分布，而将投资损失无限期地递延。 新准则根据企业管理层的风险管理、投资决策等因素，对于在活跃市场上有报价的金融资产投资，可以划分成交易性金融资产、可供出售金融资产以及持有至到期投资；对于在活跃市场没有报价，公允价值不能可靠计量以及具有控制、共同控制和重大影响的权益性投资，可划分为长期股权投资。 为防止利润操纵，新准则禁止以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产）的重分类（包括划出和划入）。 第二节 投资的会计方法 盯市法（mark-to-market accounting），即以公允价值计量且其变动计入当期损益的处理方法。 投资损益=市价调整的变化+已实现利得或损失 =(期末- 期末）-（期初- 期末） +已实现利 市价 成本 市价 成本 得或损失 按照盯市法处理的金融资产 交易性金融资产 取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售或回购 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，具有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。 属于衍生工具 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 该指定可以消除或明显减少由于该金融工具的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 持有至到期投资，是指到期日固定、收回金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 “到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量的金额和时间。 “有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项。 “企业有能力将该金融资产持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将持有至到期。 [例5-2] 海康公司购入某公司2007年1月1日发行的五年期债券80张，债券票面利率12%，面值1 000元，买入价1 050元（含交易费用）。该债券每年付息一次，最后一年还本并付最后一次利息。 债券入账价84 000元＞债券面值80 000元，之间的差额称作溢价。溢价是由于债券的票面利率高于实际利率而产生。债券溢价对投资者而言，是为以后各期多得利息而预先付出的代价。 (1) 2007年初购买债券时 [续例5-2] 若海康公司于2010年1月1日预计本金的一半40 000元会提前于2010年末收回，另一半于2011年末收回。 (1) 2000年初购买债券时 持有至到期投资重分类 企业在持有至到期投资到期之前，如果将该金融资产予以处置或重分类，通常表明企业违背了将投资持有至到期的最初意图。 发生利率变化、流动性需要变化、替代投资机会以及投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，但无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的除外。 因持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且不属于企业准则所允许的例外情况的，剩余的持有到期投资应重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。 [例5-3] 2007年3月，由于贷款基准利率的变动和其他市场因素的影响，乙公司持有的，原划分为持有至到期投资的某公司债券价格持续下跌。为此，乙公司于4月1日对外出售该持有至到期债券投资10%，收取价款1 200 000元，此时，债券账面价值为10 000 000元。 可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产： 贷款和应收账款； 持有至到期投资； 以公允价值计量且其变动计入当