Daudnhn期货基础知识计算题供参习.doc

Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove ; Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep .-- Shakespeare 一、三章结算题型 课本83-87页 在计算当日持仓盈亏的时候需要注意：如果是历史持仓，在计算的时候把上一交易日的结算价当做今天的开仓价去计算。 例题参考： 课本的例题 考结算价的选择 某投资者在5个交易日前持有3张3个月份的恒生指数期货合约多头头寸和2张4月份的恒生指数期货空头头寸，其开仓价格分别为15125点和15200点，上一交易日的结算价分别为15285点和15296点，如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为15320点和15330点，，则该投资者的当日盈亏为（），如果该投资者当日不平仓而当日3月和4月合约的结算价分别为15400点和15410点,（不记交易成本），则该投资者的当日盈亏为（）（一点代表的价值是50港元） 1）1850港元 2850港元 3850港元 5850港元 （15320-15285）*3*50+（15296-15330）*100=1850 2）4850港元 5850港元 9700港元 11700港元 （15400—15285）×3×50＋（15296—15410）×2×50＝5850 答案 A B 所有公式的利用 例1：某客户在某期货经纪公司开户后存入保证金50万元，在8月1日开仓买进9月某指数期货合约40手，成交价为1200点(每点100元)，同一天该客户卖出平仓20手该指数期货合约，成交价为1215点，当日结算价为1210点，假定交易保证金比例为8%，手续费为单边每手10元，则客户的帐户情况为： 当日平仓盈亏=(1215-1200)×20×100=30,000元 当日开仓持仓盈亏=(1210-1200)×(40-20)×100=20,000元 当日盈亏=30000+20000=50,000元 手续费=10×60=600元 权益=500,000+0,000+30,000-600=549,400元 保证金占用=1210×20×100×8%=193,600元 可用资金(可交易资金)=549,400-193,600=355,800元×100%=35.24% 当日结算准备金余额=可用资金 例2：（接上题）8月2日该客户买入8手9月该指数期货合约，成交价为1230点；随后又卖出平仓28手9月合约，成交价为1245点；后来又卖出40手9月合约，成交价为1235点。当日结算价为1260点，则其账户情况为：当日平仓盈=(1245-1230)×8×100+(1245-1210)×20×100 =12,000+70,000=82,000元 当日开仓持仓盈亏=(1235-1260)×40×100=-100,000元 当日盈亏=82,000-100,000=-18,000元 手续费=10×76=760元权益=549,400-1,000-760=530,640元 保证金占用=1260×40×100×8%=403,200元可用资金(可交易资金)=530,640-403,200=127,440元403,200÷530,640×100%=75.98% 当日结算准备金余额=可用资金355800+193,600-403,200-18,000-760=127440元 例3：（接上题）8月3日，该客户买进平仓30手，成交价为1250点；后来又买进开仓9月合约30手，成交价为1270点。当日结算价为1270点，则其账户情况为： 平仓盈亏=(1260-1250)×30×100=30,000元 历史持仓盈亏=(1260-1270)×10×100=-20,000元 当日开仓持仓盈亏=(1270-1270)×30×100=0元 当日盈亏=30,000-20,000+0=10,000元 手续费=10×60=600元 权益=530,640+10,000-600=540,040元 保证金占用=1270×40×100×8%=406,400元可用资金(可交易资金)=540,040-406,400=133,640元406,400÷540,040×100%=75.25% 当日结算准备金余额=可用资金=127440+403,200-406,400 +10,000-600=133640元 4．6月5日，某客户在大连商品交易所开仓买进7月份大豆期货合约20手，成交