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《投资银行学》教学大纲 ? 一、课程基本信息 课 程 编 号 0602322 其它中文名称 ? 课程英文名称 ?Business of Investment Bank 课 程 类 别 专业选修课 适 用 专 业 ?金融学专业，财务管理专业 先修课程 证券投资学、财务管理学 学分学 2学分,共32学时其中理论课32学时 考 核 方 式 ?闭卷考试 成绩评定方法 平时 30 % 期中 0 % 期末 70 % 实验 0 % 大纲撰写人及日期 楼迎军于2006年3月修订 课 程 简 介 课程系统讲授投资银行业务活动的基本理论与基本知识，分章讲述证券发行、证券经纪、证券交易、公司重组、理财服务、金融工程、投资管理、投资咨询、风险投资及其它业务。 学能掌握证券发行、证券交易、企业兼并收购等投资银行的业务；并了解投资银行组织机构与管理、投资银行业监管、投资银行的国际业务等行业知识。 建 议 教 材 周莉．投资银行学．高等教育出版社，2004 参 考 [1] 何小峰．投资银行学.中国发展出版社.2002 [2] 何小峰、黄嵩．投资银行学.北京大学出版社.2002 [3] 吉斯特[美]. 现代金融体系中的投资银行. 经济科学出版社. 1999 [4] 任淮秀. 投资银行概论. 中国人民出版社. 1999 [5] 张东祥. 投资银行学. 武汉大学出版社. 2004 二、课程的对象和性质 本课程的授课对象为金融学和财务管理学专业的三年级本科生，性质是学科专业选修课。本课程侧重于培养学生面对金融市场的实践感知能力，灵活应用所学金融理论知识理解现代金融市场运作特点的能力。 三、课程的教学目的和要求 《投资银行学》主要围绕金融中介机构的投资银行业务展开，学习思路可以总结为：“两条线索，四个切入点，八个主要业务”。两条线索分别为投资银行发展的简史和投资银行业务的不断创新；四个切入点分别为理论、实务、监管和未来四个方面——金融理论是基础、投行业务是主干、政府监管是保障、混业创新是未来；八个主要业务分别为证券承销业务、证券经纪业务、证券交易业务、兼并与收购业务、资产管理业务、项目融资业务、风险投资业务和风险管理业务。 在《投资银行学》的学习过程中，要注意以下几个问题：1、要掌握与投资银行有关的专业术语，因为这些术语本身就是投资银行的业务或是精髓；2、要联系实际，因为投资银行本身也是实践性很强的学科；3、要理解金融业务创新对投资银行的意义，因为这有助于理解投资银行的实质。 四、授课方法 本课程采用多媒体教学手段。课堂讲授时注意对学生加强能力和素质的教育，介绍外文专业术语，辅助学生查阅本专业中外文文献的方法，并通过留置作业的方式对学生课外学生能力和效果进行考核。 考试采用闭卷方式，避免死记硬背，加强对学生对知识综合应用能力的考核。 五、理论教学内容与基本要求（含学时分配） 第一章 导论 课时安排：4课时 教学要求：本章要求掌握投资银行业务的定义，尤其是Robert kuhn的第三广泛定义和最狭义定义的范畴区别，以及此类定义划分的启示；以现代金融中介体系中的三大类金融中介机构出发，投资银行与其他金融中介机构的区分标准；“脱媒”的概念和Glass Steagall Act法案的内容及其对投资银行业产生的巨大影响；主要的投资银行业务的种类。理解现代投资银行的作用；投资银行的混业经营和分业经营的背景变迁；投资银行的传统业务和创新业务的主要内容和各自的业务特点。了解投资银行的产生与发展，从早期的自由混业阶段经济危机阶段、严格分业阶段、放松管制阶段到最后的混业阶段。 教学重点和难点：重点是投资银行业务的定义、三大类金融中介机构、“脱媒” 、Glass Steagall Act法案、投资银行业务的分类。难点是结合“脱媒” 、Glass Steagall Act法案，讲述现代投资银行80年的发展简史；理解上个世纪70年代以来投资银行所表现出的持续不断的创新能力及其原因。 教学内容： 第一节：投资银行的定义 1. Robert kuhn的定义 2. 对定义的一些补充说明 第二节：投资银行与商业银行的对比 1. 投资银行的地位； 现代金融中介体系中的三大类金融中介机构； 全能银行（Universal BankGlass Steagall Act法案； 第三节：投资银行的传统业务 证券承销、证券经纪、证券交易； 投资银行的收费银行业务：兼并与收购、基金管理、金融咨询业务； 投资银行的其它创新业务：风险投资、项目融资、现金管理、资产证券化业务； 第四节：投资银行的产生与发展 1. 混业阶段（1879—1929）； 2. 经济危机阶段（1929—1933）； 3. 严格分业阶段（1939—1980）； 4. 放松管制阶段（1980—1999）； 5. 混业阶