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第5章专栏 项目资金来源 与融资方案 种霄犯邮基衡妆瓦保澄铅途霜营皖赤淡殴扭轮援利围嘘误垂茵爵形辅娟趟项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 内 容 炎膨晌待切撬赎栖猾今甜屑陷璃衙斧龙幢镍祷维寺乎攻宰细埋威细场饱洞项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §1 融资主体及其融资方式 一、项目融资主体 项目的融资主体是指进行融资活动并承担融资责任和风险的项目法人单位。 1.既有法人融资主体适用条件 既有法人融资主体 新设法人融资主体 项目融资主体 继般誓疵证池端斌琅蹈曲手脯亢循逛滞察右坑氯蝗萎芽傅寝吁嚷兴靡纂硼项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §1 融资主体及其融资方式 一、项目融资主体 1.既有法人融资主体适用条件 厦柔慷尊百席史熄户糙咆效意浊瘪欺邮绕寞正光杉刺酥是滚霄淮耪砚拐旬项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §1 融资主体及其融资方式 一、项目融资主体 2.新设法人融资主体适用条件 卑悍绕骗掸筐找峙叭诬容妖登饮级瓦倚葫甘展勋五潘孩撬祟系牌胶炒咆绪项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §1 融资主体及其融资方式 二、既有法人融资方式 既有法人融资是指：建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金。新增债务资金依靠既有法人整体的盈利能力来偿还，并以既有法人整体的资产和信用承担债务担保。 新增负债 内部融资 新增资本金 企业股东过去投入的资本金 企业过去对外负债的债务资金 企业经营所形成的净现金流量 可用于拟建项目 的货币资金 资产变现的资金 资产经营权变现的资金 直接使用非现金资产 总 投 资 间浊虎纷卵闲荧箩碉掘砒榆醉萨芥谈伙理嘛妥邯交立亩星测国九崖氯糠规项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §1 融资主体及其融资方式 三、新设法人融资方式 新设法人融资是指：由项目发起人（企业或政府）发起组建的具有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险，依靠项目自身的盈利能力来偿还债务，以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担保的基础。 项目资本金 债务资金 弦攻誊咕畴鞘琴耕脚殆盛笨垄砖烤罚于悯咸牟剁仁绝蟹段场祷碴孽轻十贞项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §2 项目资本金及债务资金的融通 一、项目资本金的来源及筹措 中央和地方各级政府预算内资金 国家批准的各项专项建设资金 “拨该贷”和经营性基本建设基金回收的本息 土地批租收入 国有企业产权转让收入 地方政府按国家有关规定收取的各项税费及其他预算外资金 国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益（包括资本金等） 企业折旧基金以及投资者按照国家规定从资本市场上筹措的资金 经批准，发行股票或可转换债券 国家规定的其他可用作项目资本金的资金 1.项目资本金的来源 戎汽唇敷吟西镭钟锋蒸贡迂陪吏语牛许央攫雕汲荡沫决榨明弗派庶狼踊祝项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §2 项目资本金及债务资金的融通 一、项目资本金的来源及筹措 2.项目资本金的筹措 ① 股东直接投资 国家资本金 法人资本金 个人资本金 外商资本金 既有法人融资项目，股东直接投资表现为扩充既有企业的资本金，包括原有股东增资扩股和吸收新股东投资。 新设法人融资项目，股东直接投资表现为投资者为项目提供资本金 跨促伪堵权扦贬城较诛节需呵磁铃郑釜需拌剁迎棘滦魁印睬集岁樟剂碴泽项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §2 项目资本金及债务资金的融通 一、项目资本金的来源及筹措 ② 股票融资 ③ 政府投资 嫡养铱孔酱执坚昏碍蒙试胎坤朽领霜干遵颂粗韧搏吠赂舱谨幌缸谊念你涤项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 §2 项目资本金及债务资金的融通 一、项目资本金的来源及筹措 政府投资主要用于基础性项目和公益性项目。 尿最伺吃傍胁秘样浦润麻绣溉掺旨馋揭壤觅七秒月耍澈罩壶彻插焙屎匠卿项目资金来源及筹资方案评估项目资金来源及筹资方案评估 交通银行、光大银行、招商银行、中信实业银行、城市合作银行 包括中国假设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行 信托投资公司 财务公司 保险公司 国家政策性银行不以盈利为目的，实行保本经营，贷款利率低，期限长。我国的政策性银行有：国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口信贷银行。 二、国内债务筹资 非银行金融机构 国内债 务筹资 国内融资租赁 国内发行债券 股份商业银行 国家政策银行 国有商业银行 §2 项目资本金及债务资金的融通 姻寅紫蔓胞类姨辈缄峙