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货币银行学 第四章 （一）信用的含义 一、道德范畴中的信用 信用：只要指诚信，即通过诚实履行自己的承诺而取得他人的信任。 二、经济范畴中的信用 信用：指一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债权债务关系。 (二)信用的产生 一、信用是在私有制基础上产生的。贷者把自己的东西借给别人去使用，并且要求对方按期归还，并支付使用的报酬－利息。这就说明，贷者和借者是不同的财产所有者，他们之间不能无偿占有或使用对方的财产，如果没有私有制，没有财产的不同所有权，也就不需要通过这种方式解决彼此之间财产的余缺调剂问题了。 从历史上看，最早的信用活动，产生于原始社会的末期。两次社会大分工 劳动生产率显著提高 劳动产品出现剩余，交换日趋频繁 原始社会公有制瓦解，私有制产生 贫富差别和分化 信用产生 二、高利贷信用 1、高利贷的特点 高利贷是以极高的利率为特征的一种借贷活动。如：驴打滚、九扣十三归。高利贷早在原始公社制度瓦解时期就已经出现。 2、高利贷存在的社会经济基础 1）高利贷之所以成为奴隶社会和封建社会占主导地位的基本信用形式，是由当时小生产占主导地位的自然经济决定的。 小生产者 高利贷的贷放对象 奴隶主和封建主 2）高利贷的高利率，也与前资本主义社会商品货币经济不发达有密切联系。高利贷者首先是商人、其次是寺院、庙宇、教堂、修道院等。 3、历史上反对高利贷的斗争 1）高利贷是一种很残酷的剥削制度。 奴隶主、封建主 破产 小生产者 债务奴隶 高利贷阻碍生产力的发展，同时它又不 创造新的生产方式。 2）在从封建社会向资本主义社会过渡期间 高利贷的作用具有双重性。 A.大量的货币财富、雇佣工人队伍的形成 B.高利贷竭力维护小生产占优势的旧生产 方式 3）新兴资产阶级对高利贷的斗争 资产阶级并不反对一般的借贷关系，只是要把利息率降到平均利润率以下，让生息资本服从于资本主义生产方式的需要。 措施：利用国家权力和立法限制利息率，利 用教会惩罚高利贷者，禁止高利贷。 决定性因素：新兴资产阶级的发展和资本主义生产方式的建立。 三、实物借贷与货币借贷 1、实物借贷实物借贷是指以实物为标准进行的借贷活动，即贷者把一定的实物贷给借者，借者到期以实物形式归还本金，并以实物形式支付利息。在商品货币关系不普及、自然经济占主导地位的前资本主义社会，实物借贷是很方便的借贷方式。 2、货币借贷货币借贷是指以货币为标准进行的借贷活动，即贷者把一定数量的货币贷给借者，借者到期用货币归还本金，并用货币支付利息。 货币借贷扩大了借贷的范围和数量。 四、信用与货币的关系 信用与货币的区别：信用是一种借贷行为，是不同所有制之间调剂财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，作为价值尺度，媒介商品所有者之间的经济关系。 信用与货币之间的紧密联系：1)信用和货币的产生与私有制密切相关。 两者表现的都是不同商品生产者之间的 经济关系，都是价值运动的形式。 2)货币借贷的出现是信用获得更大发展的基本条件。 3）信用也促进了货币形式和货币流通的发展。两者是相互促进，共同发展的。 在信用货币制度下，信用和货币不可分割的联系在一起。货币形式同时就是一种信用工具，货币通过信用程序发行和流通，任何信用活动都会导致货币的变动。信用的扩张或紧缩都会影响货币供给，信用资金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。货币+信用 金融 （三）现代信用及其作用 一、现代信用的分类 1、直接融资与间接融资 （1）直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。 金融工具主要指商业票据、股票和债券等。 （2）间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通的活动。 两者的区别主要在于债权债务关系的形成不同。 （3）直接融资的优点及局限性： 1）资金供求双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和提高使用效益。 2）没有中间环节，筹资成本较低，投资收益较高。 局限性： 1）资金供求双方在数量、期限、利率等方面受的限制比间接融资多。 2）直接融资的便利程度及其融资工具的流动性受金融市场发达程度的制约。 3）对资金供给者来说，风险较大。 2、国内信用与国际信用 3、债权融资与股权融资 （1）债权融资指融资活动中的当事人之间的法律关系是债权债务关系，债务人