第五章 中央银行的.pptVIP

第五章 中央银行的资产业务 中央银行的资产：是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。 中央银行的资产业务包括：再贴现业务、贷款业务、公开市场业务、黄金外汇储备业务、其他资产业务等。 第一节 中央银行的再贴现业务和贷款业务 第二节 中央银行的证券买卖业务 第三节 中央银行的黄金外汇储备业务 第一节 中央银行的再贴现业务和贷款业务 一、再贴现业务 二、贷款业务 三、中央银行开展再贴现业务和贷款业务的目的 一、再贴现业务 1、再贴现的概念：再贴现，是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。 在“再贴现业务”中，对于中央银行而言，接受再贴现，就是买进商业银行已经贴现的商业票据，付出资金；对于申请再贴现的商业银行而言，申请再贴现，则是卖出已经贴现的票据，取得资金。 这项业务称为“再贴现”是区别于公司或企业向商业银行申请的“贴现”业务，以及商业银行之间的“转贴现”业务。区别在于票据“买卖主体”的不同（利率也有区别）。 2、再贴现业务的内容：对于中央银行来说，开展再贴现业务，不仅是为商业银行等金融机构提供资金融通，更重要的，它是中央银行投放基础货币、调节货币供应量等实施货币政策的的重要手段之一。因此，各个国家中央银行开办这项业务，一般都对再贴现对象、票据、额度、利率等做出了严格的规范，并根据货币政策目标的需要，进行适当的调整。 1、再贴现业务对象的规定 中央银行再贴现业务的对象是：在中央银行及其分支机构开立了账户的商业银行等金融机构。在我国包括：商业银行及其分支机构、政策性银行及其分支机构、以及经中国人民银行总行批准的非银行金融机构。 2、再贴现票据的规定 各国的有关金融立法中都明确规定：商业银行等金融机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是以真实的“商品交易”为基础的、合法票据。我国《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理规定》第三条、第五条也作了明确规定。 3、再贴现额度的规定 中央银行从宏观调控货币供应量考虑，对商业银行等金融机构申请再贴现的额度往往给予必要的额度限制，以避免其过多依赖再贴现手段融通资金。 4、再贴现利率的规定 再贴现利率一般是由中央银行确定的一种“官定利率”，它往往根据货币政策的需要制定或调整，在一定程度上反映着央行的政策意图，具有明显的告示作用，其他各种利率都依据再贴现率的变动而调整，因此，再贴现率被称为“基准利率”。 大多数国家的再贴现率一般略低于货币市场利率和再贷款利率，但为了限制商业银行过多地依赖再贴现窗口向央行融资，也有些国家的再贴现率要高于短期市场利率。我国央行规定再贴现期限为3个月，最长不超过4个月。因此，再贴现业务属于货币市场的范畴。 5、再贴现业务受理和审核的规定 一般中央银行及授权的分支机构设立专门的再贴现窗口，受理、审查、审批各商业银行等金融机构的再贴现申请。 审查两个方面：（1）票据的合理性——已办理贴现的未到期合法票据、以商品和劳务交易为基础的真实票据；（2）申请者的资金营运状况。 对符合条件的申请者审查通过后，则申请者在票据上背书并逐一填写再贴现凭证后，办理再贴现手续。 6、再贴现金额的确定 再贴现实付的贴现金额为：原承兑汇票票面金额减除再贴现利息。计算公式： 再贴现付款额=票据面额—贴息额 贴息额==票据面额X日贴现率X票据未到期天数 日贴现率=年贴现率÷360=月贴现率÷30 7、再贴现的收回 再贴现票据到期，中央银行将通过票据交换和清算系统向承兑单位或承兑银行收回资金。如果承兑单位账户存款不足，则由其开户行按票据背书名退还给申请再贴现的商业银行，按逾期贷款处理。 二、贷款业务 （一）概念：中央银行的贷款业务也称为“再贷款”，是指中央银行采用信用放款或者抵押贷款的方式，对商业银行等金融机构、政府以及其他部门进行贷款，是央行的资产业务之一。 （二）中央银行贷款业务的种类： 1、对商业银行等金融机构的贷款 主要是履行“最后贷款人”的职责，为保障商业银行等金融机构的支付能力提供自己融通。主要有流动性贷款、专项政策性贷款（重要农产品的收购与储备）、金融稳定贷款。 2、对非货币金融机构的贷款 指对不吸收一般存款的特定金融机构（国家开发银行、中国进出口银行、金融信托投资公司等