风险管控部门建设思路及十二五规划.docVIP

诚毅公司风险管控部门 十二五期间建设理念及战略构想 （初稿） 二零一零年月 一、诚毅风险管控机制建设的理念 3 1风险管控在股权投资基金中的地位和意义 3 2公司风险管控部门整体组织目标 3 3公司风险管控组织架构 4 4公司风险管控部门的企业文化 5 5公司风险管控流程 7 6投资项目尽职调查 8 7投资项目风险评价 11 8投资项目估值 13 9投资协议条款设计 14 10风险管控部门核心竞争力 14 二、公司风险管控部门十二五期间战略构想 15 1诚毅公司风险管控部门建设的优劣势分析 15 2诚毅公司风险管控部门十二五期间的战略构想 16 3诚毅公司风险管控部门十二五期间战略目标实现路径图 17 4十二五期间，公司风险管控执行部门的职能定位 18  一、诚毅风险管控机制建设的理念 1风险管控在股权投资基金中的地位和意义 股权投资基金（Private Equity，英文缩写为PE，又称私募股权投资基金）具有高投入、高风险、高回报的特点。与国外发达国家相比，我国的PE行业正处于发展的初级阶段，在风险管控的执行手段与制度建设上仍然处于探索阶段。 在PE的投资管理过程中，在争取利益最大化目标的同时，必须注重风险防范，以达到风险与收益的平衡。风险防范主要依靠公司治理机构中的风险管控机制，包括风险管控组织结构，风险管控的文化理念、风险管控决策流程以及合理的投资项目尽职调查体系和价值评估体系以及投资风险条款设计等等。 风险管控部门致力于通过风险管控对可能出现的各种情况规划出最好的预防性控制措施，充分监察投资过程中的各种变化，并切实有效地为降低公司的投资风险做出贡献。 风险管控部门与投资部门合作与制约并存、服务与监督并存，是实现“股东利益最大化”这一基本目标的左膀右臂。有鉴于此，在股权投资乃至其他投资领域，均将风险管控部门作为与投资业务密切相关的核心部门。 2公司风险管控部门整体组织目标 风险管控部门的整体组织目标是根据公司整体战略规划，在股权投资决策过程中,防范风险，发现风险，降低风险，切实保障股东利益最大化。可以说，风险管控部门的工作是实现投资成功三阶段的基础。所谓成功三阶段，即投资运作前防范风险，投资运作中发现风险和降低风险，投资运作后实现股东利益最大化的目标。因此风险管控部门的工作贯穿投资流程全程。 具体表现在：①风险管控组织架构合理，职责明确，资源到位，保障有力；②营造严谨、慎重、稳健的风险管控文化理念；③以“全程控制，全员参与，全面覆盖”的原则为基础设计风险管控决策流程；④建立合理的投资项目尽职调查体系和价值评估体系，切实为提高投资业务的效率和效益做出贡献。⑤拟定投资协议文本、参与风险条款设计、参与投资谈判，提出退出建议,为保障投资业务的顺利进行，规避风险提供专业支撑能力。 其中①－③分别从风险管控组织架构、企业文化、决策流程体现了防范风险的要求；④主要是说利用合理的尽职调查体系和价值评估体系为工具来发现风险，最后⑤体现了降低风险的要求。 组织架构是风险管控工作的基石，文化理念是风险管控工作的灵魂，决策流程是风险管控的平台，在此之上，才能客观地构建投资评估、评价体系，才能合理地设计风险条款、拟定投资协议，才能有效地参与投资谈判，并及时地提出投资退出建议。 3公司风险管控组织架构 基金设立公司风险管控部门并建立风险管控机制的目的是保证股东利益最大化。 这也是公司风险管控组织结构设计的根本目的。公司风险管控组织结构设计应能够切实保障内部控制目的的实现。 风险管控的核心要素是权责分配，以及“权、责、利”的统一，因此明确“权、责、利”关系既是基金成功的关键要素，也是风险管控成功的基础。 公司风险管控的最高管理机构为风险控制委员会。风险控制委员会委员由董事会任命，其人员构成由公司集团领导、外部行业专家及财务、法务专业人士担任。 公司设立“中台”，统一调度资源，对公司管理的基金的投资业务进行全面的风险控制管理。“中台”领导应由董事会任命，并对具体投资项目拥有否决权。 “中台”下设财务部和法务部两个实体部门，是落实“中台” 工作的具体执行部门。财务部与法务部应分别就财务方向和法务方向对投资管理公司下属基金的所有投资项目发表独立的专业意见，并报送“中台”领导，通过“中台”领导审核向投资决策委员会汇报。 随着投资管理公司所管理的基金资产的规模扩大，将不断充实“中台”下属部门资源，以满足风险管理控制的需要。 4公司风险管控部门的企业文化 风险管控部门应营建严谨、慎重、稳健的文化氛围。 严谨是一个专业工作者最基础的工作态度。它表明应以严谨的态度遵守公