5、财务评价.pptVIP

5.1 概述 1、依据国家的财务制度和价格体系，分析工程项目的财务效益，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。 盈利能力——指工程项目的盈利水平，是反映项目在财务上可行程度的基本标志。 偿债能力——主要指项目按期偿还债务的能力 财务生存能力——在项目（企业）运营期间，确保从各项经济活动中得到足够的净现金流量是项目能够生存的条件。 5.1 概述 2、财务评价的程序 P54 具体步骤： ① 收集、整理、分析和估算项目的财务数据 ② 编制财务报表 ③ 计算与分析财务评价指标 ④ 进行不确定性分析 ⑤ 提出财务分析评价结论 5.2 财务分析基础数据的估算 1、投资概述 投资——经济主体为获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。 2、投资的分类 ① 直接程度：直接投资、间接投资 ② 性质：固定资产投资、流动资产投资 ③ 投资期限：长期投资、短期投资 ④ 用途：生产性投资、非生产性投资 3、资产分类 固定资产 ① 使用年限1年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有 物质形态的资产。 ② 企业的固定资产包括使用期限在1年以上的房屋、建筑物、机械、运输设备和其它与生产经营相关的设备、器具、工具等，不属于经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，使用年限超过2年的也作为固定资产。 ③ 固定资产价值=购入一切费用，包括买价、税金、运杂费、包装费、安装费。 ④ 固定资产的价值通过固定资产折旧分期计入成本或费用。 3、资产分类 流动资产 可以在一个营业周期内变线或耗用的资产，由总投资中的流动资金和流动负债构成 无形资产 企业长期拥有但没有实物形态的资产，包括品牌、专利、商标、著作、土地使用权、非专利技术、商誉等。 其它资产 生产准备费、开办费、出国人员费、来华人员费、图纸资料翻译复制费。 项目总投资 P56图5.1 对于建设项目，总投资包括：固定资产投资和流动资金 5.2 财务分析基础数据的估算 4、固定资产总投资的估算 ① 生产能力指数法 P56 ① 生产能力指数法 P56 例5.1 P56 例 1、已知建设日产20吨的某化工生产系统的投资额为30万元，若将该化工厂生产系统的生产能力在原有基础上增加一倍，投资额大约增加多少？（n=0.6,Pf =1） 5.2 财务分析基础数据的估算 4、固定资产总投资的估算 ② 设备费用推算法 P56～57 例5.2 P57 ③ 工程概算法 P57～58 表5.1 5.2 财务分析基础数据的估算 4、固定资产总投资的估算 补充： ④指数法(indexes) Cn=Ck(In/Ik) 其中k＝对比的年份，比如2009年，这一年的成本和价格是知道的 n=需要估算的成本或价格的年份，其中nk Cn =在第n年的估算成本或价格 Ck ＝参照年份的成本或价格 5.2 财务分析基础数据的估算 4、固定资产总投资的估算 补充： ④指数法(indexes) 例2、某工厂准备在2012年扩建锅炉房，其中主要的支出是购买和安装锅炉的费用，该型号的设备在2010年曾购置过，总费用为425万元。据初步了解，生产厂家的技术并无大的变化。试在厂方报价之前估计这笔购置费大约是多少? 解 ：考虑到这笔费用的变化主要是由于物价上涨引起的，我们可以用固定资产投资价格指数。查统计年鉴，该指数2010年为145.9，2012年为182.4。代入以上指数法估价公式。 5.2 财务分析基础数据的估算 4、固定资产总投资的估算 补充： ⑤ 要素法 C =∑Cd + ∑ fm Um 5.2 财务分析基础数据的估算 4、固定资产总投资的估算 补充： ⑤ 要素法 例3、某个能容纳800学生的小学，占地5 000平方米，主体建筑是由一幢教学楼和办公楼组成。两者的建筑面积分别是1500平方米和300平方米；直接估算造价分别是350万元和50万元。操场和附属设施按上述两个单体的建筑面积的500元/每平方米估算；市政设施与景观按占地面积的150元/平方米。此外，运动设施按学生人数每人800元计算。试用要素法估算总投资。 5.2 财务分析基础数据的估算 5、流动资金的估算 ① 扩大指