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软件工程管理课程设计 面板数据分析系统 题 目 Johansen协整检验 院 系 理学院(信息与计算科学) 姓 名 学 号 指导教师 张德平 2013 年1 月17日 目 录 1. Johansen协整检验的原理…………………………………....3 1.1多变量检验原理………………………………………….….3 1.2Johansen协整检验的原理………………………………4 2. Johansen协整检验的检验方法…………………………......6 3. Johansen伪代码与流程图…………………………………….7 4.总结、心得………………………………………………….………10 5.参考资料……………………………………...………………….….11 1.1多变量检验原理： Zt=α0+α1Wt+α2Xt+α3Yt+Ut （1.1.1） 多变量协整关系的检验要比双变量复杂一些，主要在于协整变量间可能存在多种稳定的线性组合。 Ut=Zt0-α1Wt-α2Xt-α3Yt-α0 （1.1.2） 假设有4个I(1)变量Z、X、Y、W，它们有如下的长期均衡关系： Zt=β0+β1Wt+v1t Xt=γ0+γ1Yt+v2t 其中，非均衡误差项?t应是I(0)序列： 然而，如果Z与W，X与Y间分别存在长期均衡关系： vt=v1t+v2t=Zt-β0-β1Wt +(Xt-γ0-γ1Yt) 则非均衡误差项v1t、v2t一定是稳定序列I(0)。于是它们的任意线性组合也是稳定的。 由于vt象（1.1.1）式中的?t一样，也是Z、X、Y、W四个变量的线性组合，由此（1.1.2）式也成为该四变量的另一稳定线性组合。 对于多变量的协整检验过程，基本与双变量情形相同，即需检验变量是否具有同阶单整性，以及是否存在稳定的线性组合。 在检验是否存在稳定的线性组合时，需通过设置一个变量为被解释变量，其他变量为解释变量，进行OLS估计并检验残差序列是否平稳。 如果不平稳，则需更换被解释变量，进行同样的OLS估计及相应的残差项检验。 当所有的变量都被作为被解释变量检验之后，仍不能得到平稳的残差项序列，则认为这些变量间不存在（d,d）阶协整。 1 .2Johansen协整检验的原理 没有移动平均项的向量自回归模型表示为： Yt=a+ⅡYt-1+...+Ⅱyt-y+Ut (1.2.1) 其中 Yt=Y1tY2t....yMtYt-1=Y1t-1Y2t-1....yMt-1……Yt-p=Y1t-pY2t-p....yMt-p Ⅱ1=π111π112…π11M π121 ...π1M1π122…...π1M2…π12M...π1MM . . . Ⅱp=πp11πp12…πp1M πp21 ...πpM1πp22…...πpM2…πp2M...πpMM a=a1a2....aM Ut=U1tU2t....UMt 为了简便，改写为： Yt=a+j=1pⅡjYt-j+Ut 如果 Yt表示M个I(1)过程构成的向量，对(**)进行差分变换可以得到下式表示的模型： ΔYt=j=1pΓjΔYt-j+ⅡYt-1+εt (1.2.2) 由于I(1)过程经过差分变换将变成I(0)过程，即(1.2.2)中的Δyt、ΔYt-j(j=1,2,……P)都是I(0)变量构成的向量，那么只有ⅡYt-j是I(0)变量构成的向量，即Y1t-1,Y2t-1YMt-1,之间具有协整关系，才能保证新生误差是平稳过程。 如果RⅡ=M，显然只有Y1t-1,Y2t-1YMt-1都是 I(0)变量，才能保证新生误差是平稳过程。而这与已知的Yt为I(1)过程相矛盾。所以必然存在RⅡM。 如果RⅡ=0，意味着Ⅱ=0，因此(1.2.2)仅仅是个差分方程，各项都是I(0)变量，不需要讨论Y1t-1,Y2t-1YMt-1之间是否具有协整关系。 如果RⅡ=r(0rM)，表示存在r个协整组合，其余M-r个关系仍为I(1)关系。在这种情况下，Ⅱ可