银行在放贷前需要对贷款企业考察一些财务指标.docVIP

银行在放贷前需要对贷款企业考察一些财务指标 这包括短期偿债能力指标，现金流量指标， 资本结构指标，获利能力指标和管理绩效指标等。 银行对企业各方面的财务指标都会很关注。比如通过反映企业短期偿还债务能力指标主要可 以考察企业是否有足够的运营资金，一般来说运营资金越多，流动资产与流动负债的比值越 大，则表明企业短期偿还债务能力越强；通过企业现金流量指标可以看企业创造现金的能力 如何，如果企业经营活动现金流量是负数，则说明企业实际上没有赚到钱，这样赚不到钱的 企业到银行贷到款的难度会比较大； 通过企业资本结构指标可以观察企业自有资本占企业总 资产的比重，比重越大的即资产负债率越低的，当然说明企业资本结构越稳健，银行贷给这 样的企业资金也就越安全；通过企业获利能力指标看企业产品市场竞争能力是否强，比如用 销售利润率可以看出企业综合获利能力，越强的获利能力则贷款回笼的可能性越大，贷出资 金的安全就越有保障；通过企业的管理绩效指标可以看出企业对资产的管理水平，比如存货 周转率指标和应收帐款周转率指标，如果存货和应收帐款管理水平低，反映在这两个指标上 的是存货或应收帐款周转速度慢，周转次数少，则把钱贷给这样的企业可能会存在贷款能否 及时收回的问题。 以上这些条件都是基本规定，各银行间一般还有一些不同的具体规定和操作办法，有自己的 信用评级系统。例如，对借款企业资产负债率的规定，资产负债率是以企业负债与企业资产 的比率，该比例越低则说明企业自由资本越高，贷款资金就越安全，企业到银行贷款时一般 来说都要求企业的资产负债率在50%以下。但是不是在其他基本条件符合，资产负债率在 50%以下就可以贷款了呢？ 有一个这样的案例：有一家正处于在建阶段尚未正式投产的企业希望到银行能申请到贷款， 企业提供的2008 年度和2009 年度的财务报表基本数据如下： 资产负债表 编制单位：S 公司 单位：万元 资产 2008 2009 负债及股东权益 2008 2009 货币资金 38 118 短期借款 其他应收款 2243 5042 应付帐款 45 681 预付帐款 853 3784 应付职工薪酬 2 10 存货 638 689 应交税金 1 1 流动资产合计 3772 9633 其他应付款 4490 3717 长期股权投资 715 715 长期借款 固定资产原价 60 80 负债合计： 4538 4409 减：累计折旧 22 34 股本 917 8973 固定资产净值 38 46 资本公积 在建工程 39 942 盈余公积 固定资产合计 77 988 未分配利润 无形资产 891 2046 股东权益合计 917 8973 资产合计 5455 13382 权益合计 5455 13382 从公司的资产负债率来看，2008 年为83.2%，明显不可能取得银行贷款，但到2009 年底 时，该公司的资产负债率下降到了32.96%，资本结构明显改善；从反映企业短期偿还债务 能力的流动比率来看，企业2008 年的流动比率只有0.84，流动资产额只有3772 万元，而 流动负债却有4538 万元，这意味着什么呢？这意味着这家企业用自己全部的流动负债也偿 还不了近期将要到期的债务，也就是说这家企业没有自己的运营资金为负数，而到了2009 年企业的流动比率上升为2.59，短期偿还债务能力从指标上看有了极大的改观。 按理说这家企业的财务指标改善了许多，在流动比率和资产负债率两个反映偿还债务能力的 指标上已经达到了贷款的标准。当时我看到这家企业提供给我的近几年的财务报表后，注意 到导致该企业资产负债率大幅度下降和流动比率大幅度上升的一个重要原因是在2009年期 间，企业收到一笔新增资本，企业注册资本由2008 年的917 万元巨升至8973 万元，新增 注册资本8056 万元。企业认为以这个资产负债率和短期偿还债务能力的指标条件去向银行 申请贷款，应该没有什么问题。但在仔细分析该企业资产负债表中各项目后让我疑惑起来： 09 年新增加的8056 万元资金到哪里去了？ 从企业提供的报表上数据进行推敲，可以发现企业变化最大的几个项目都与债权和债务帐户 有关，其中其他应收款增加了将近2800 万元，预付帐款将近3000 万元，其他应付款减少 了770 万，应付帐款减少了630 万。这几项的累计数约7200 万元，接近新增的8056 万元 注册资本的90%。或可以理解为公司股东注入的8056 万元资本，其中预付其他公司的帐款 3000 万元， 形成其他应收款2800 万元部分一般属于关联公司借走，另外用770 万元偿还 关联公司的借款，用630 万元支付欠其他公司的货款。 这不能不令人怀疑该企业2009 年的新增进来的资本只是过桥资本，在企业里转了一圈就被 其关联企业拿走了。这样的企业即使