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市场风险监管资本计量与绩效评估 内容提纲 1. 市场风险监管资本计量 2. 经风险调整的绩效评估 1996年修正案（1996 Amendment） 该修正案在 1998实施，因此也被称为“BIS 1998” 新增内容： 要求金融机构的资本金既能覆盖信用风险又能覆盖市场风险：设立银行账户和交易账户 银行帐户（ balance sheet ）：贷款 交易账户（ trading book）：股票、债券、各种衍生品 对交易账户资产，无论表内还是表外，设定了市场风险资本金 对不同种类的债券、股票、外汇、商品及期权设定不同的资本金要求 对不同产品间的相关性未作特殊处理 大银行可采用内部模型法 VaR和监管资本（Regulatory Capital） 巴塞尔协议通过 VaR来确定银行所需的市场风险资本金 市场风险资本金（The Market Risk Capital）——内部模型法 巴塞尔委员会的规则 如之前 250天内例外发生天数少于5天则乘数因子（multiplier, k）设为3 如上述天数内例外发生天数分别为 5, 6, 7, 8 和 9，k 分别设为 3.4, 3.5, 3.65, 3.75, 和3.85 如天数超过 10次及以上， k 设为4 对比：表外资产信用等价金额（Credit Equivalent Amount） 计算： 对于衍生产品： 当前转换成本（curr