财务会计准则公报第34号金融商品之会计处理.pptVIP

台北大學會計系 財務會計準則公報 第34號金融商品之會計處理 台北大學會計系 張仲岳 公報訂定緣由 以公平價值法(Fair Value, FV)認列金融商品乃全球會計潮流 衍生性金融商品若不以公平價值評價，有下列問題: 資產負債表外融資 不當將損失遞延 過早認列利益 揭露不足 金融商品會計之演進軌跡 先要求揭露，後制定會計處理準則 美國 FASB 115(1993)--首開公平價值法之先河 FASB 107(1991)及FASB 119(1994) FASB 133(1998)及FASB 138(1999) 國際會計準則委員會(IASB) IASB 32 (1996，2004修訂) IASB 39 (2000，2005修訂) 台灣 第27號公報「金融商品之揭露」(1997) 註:新發布(2005.6.23)第36號公報「金融商品之表達及揭露」將取代第27號公報 第34號公報「金融商品之會計處理準則」(2003首次，2005修正) 適用本公報之金融商品 含金融資產及負債 金融商品可依性質劃分為 權益商品 債券商品 衍生性金融商品 混合商品 衍生性商品定義 衍生性商品—例子 台指選擇權、外匯選擇權(option) 利率上限(cap)、利率下限(floor)、利率上下限(collar) 交換選擇權(swaption) 遠匯(forwards) 期貨(futures) 利率交換(swap) 非金融項目之合約(石油、玉米等) 購買或出售非金融項目之合約，若得以現金或其他金融商品淨額交割者，視為金融商品，適用本公報之規定。 但若合約之訂定係因應企業預期購買、出售或使用之需求，其目的在於收取或交付非金融項目者，則不適用本公報。 討論個案：中油、正義食品 混合商品(連動式商品、結構式商品均屬之) 混合商品可包括主契約(host contract)及嵌入式衍生性金融商品(embedded derivative) 包含在混合商品中之衍生性商品稱為嵌入式衍生性商品。 嵌入式衍生性商品其主契約之部分或全部之現金流量，將隨特定利率、匯率、證券價格、商品價格、信用等級、價格指數、費率指數或其他變數之變動而調整。 不適用本公報之金融商品 (1) 採權益法評價之長期股權投資。 (2) 租賃產生之權利及義務。 (3) 退休金 (4) 保險合約產生之權利及義務。但嵌入於保險合約之衍生性商品，應適用本公報之規定。 (5) 企業發行之權益商品，包含被分類為該企業業主權益之選擇權、認股權及其他金融商品。但持有者對此類商品之處理仍適用本公報之規定。 (6) 財務保證負債。但若財務保證合約之支付金額係決定於特定變數(如信用等級等)之變動，例如利率、匯率、證券價格、仍應依照本公報之規定處理。 (7) 企業合併所產生之或有價金。 (8) 企業合併雙方訂定，於未來購買或出售收購標的之合約 (9) 以股份作為交付對價之合約及義務 (10) 原始產生之放款及應收款。 各類金融商品之會計處理 金融商品流動與非流動之區分 公平價值變動列入損益 有兩大類 1.交易目的 2.「指定」 「指定」為公平價值變動列入損益之可能條件 混合商品 但嵌入式商品明顯與主契約無須分離者，不得被指定 為了消除會計不一致 企業明訂之風險管理策略，並以公平價值基礎評估績效之一組資產及負債 交易目的(TS) 下列金融商品應分類為交易目的之金融資產或交易目的之金融負債： 其取得或發生之主要目的為近期內出售或再買回； 其屬合併管理之可辨認金融商品投資組合之部分，且有證據顯示近期該組合實際上為短期獲利之操作模式；或 其屬衍生性商品（被指定且為有效避險工具之衍生性商品除外）。 衍生性金融商品之會計處理 非避險時，應視為交易目的(TS) 可分為單獨存在(stand-alone)及嵌入式(embedded)衍生性金融商品 嵌入式衍生性商品於同時符合下列所有條件時，宜與主契約分別認列： 嵌入式衍生性商品之經濟特性及風險與主契約之經濟特性及風險並非緊密關聯。 與嵌入式衍生性商品相同條件之個別商品符合衍生性商品之定義。 混合商品非屬交易目的者。 嵌入式衍生性商品自混合商品分離後，主契約宜按金融商品或非金融商品之性質，依相關公報之規定處理。 如何判斷主契約與嵌入式商品經濟特性與風險緊密關聯 經濟特性 負債 vs. 利息、通貨膨脹 浮動利率債券(floater) 權益 vs. (自己)股價 可轉換特別股 租約 vs. 通貨膨脹、利率水準、營業額 風險 幾乎無法收回所有帳列之投資金額 Inverse floater, interest rate chicken, credit default swap 雙倍以上之槓桿效果 例:可轉換公司債 投資人以$100買入A公司之可買回(callable)