关于水晶光电定向增发可行性研究报告.doc

关于水晶光电 一、项目概要 3 二、公司基本情况 4 （一）公司简介 4 （二）股东研究 5 （三）最新市场数据 8 （四）历次定增情况 8 三、本次定向增发基本情况 9 （一）定增预案 9 （二）可行性分析 10 （三）本次定向增发对上市公司的影响 16 四、公司综合分析 17 （一）行业发展趋势 18 （二）公司行业地位 19 （三）主营业务分析 20 （四）财务分析 23 （五）同业比较 26 五、投资要点分析 26 （一）优势分析 27 （二）风险分析 31 六、盈利预测 32 七、投资建议 33 附件：公司主要产品功能及应用 35 一、项目概要 浙江水晶光电科技股份有限公司（简称“水晶光电”）是位于浙江台州的一家上市公司，是浙江省高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业。38,134.2853万元 股票代码：A股（002273） 经营范围：光电子元器件、光学元器件制造、加工，经营本企业自产产品及技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外），经营进料加工和“三来一补”业务，电子技术咨询服务，机械设备租赁。 水晶光电创建于2002年8月2日，是一家涉及精密光学薄膜、LED蓝宝石衬底和微显示等领域的光学光电子企业，也是国家级高新技术企业。 公司于2008年9月19日在深交所上市，发行价格为15.29元。目前公司总股本38,134.2853万2,363.6824万股 （二）股东研究 1、控股股东及实际控制人 控股股东 星星集团有限公司(24.44%) 实际控制人 叶仙玉(持有星星集团有限公司:85.00%) 星星集团有限公司（简称“星星集团”）位于浙江省台州市，始建于1988年，是以制造业为主体，产业多元及投资领域和投资区域广泛的大型企业集团，注册资本2.78亿元，总资产过百亿元，销售额近百亿元。集团拥有十多家全资、控股权属公司，其中控股上市公司1家（水晶光电），参股上市公司1家（星星科技，持股比例3.18%），拟上市公司1家（星星家电）。集团现有员工2万余名，是浙江省146家工业行业龙头骨干企业、台州市“513工程”重点培育企业、中国制造业500强、全国民营企业500强、浙江省综合百强企业和高新技术企业、中国轻工业家电行业十强企业。 星星品牌荣获“中国驰名商标”称号，星星冰箱、冷柜双双被认定为“中国名牌”、“中国出口名牌”。位于台州、徐州的三大家电生产基地年产能达500万台，产品畅销国内外市场。冷柜、冰箱产销量均居行业前列。旗下光电子产业广泛服务于消费型数码产品和光电设备制造业，与苹果、微软、索尼、奥林巴斯、诺基亚、摩托罗拉等全球知名企业保持战略合作和长期稳定配套供应关系，发展势头良好，其制造能力和技术水平已处于行业领先地位。旗下用于光电影像显示和手机的主要产品——光学低通滤波器和超薄玻璃平面视窗保护屏等光电、光学元器件，在全球的销量分别排列第一和第三位，具有较大的发展空间和发展能力。星星还利用海洋风力资源优势，致力于风电能源开发，大陈岛风电场风机已经并网发电。 实际控制人叶仙玉，男，汉族，1957年12月生，浙江台州人（台州椒江），中共党员，大专学历，经济师，星星集团董事长兼总裁。民建十届中央委员会委员。1988年创建星星集团，2003年以3.5亿元列《新财富》“中国400富人榜”第279位。2011年身价61.4亿元跻身2011福布斯中国富豪榜榜第155位。 2、前十大股东 截至201 排名 股东名称 持股数量(股) 占总股本比例(%) 股本性质 1 星星集团有限公司 93,770,000 24.4400 A股流通股 2 林敏 10,593,710 2.7600 限售流通A股,A股流通股 3 周建军 5,775,561 1.5100 限售流通A股,A股流通股 4 范崇国 4,887,400 1.2700 限售流通A股,A股流通股 5 谢定英 4,683,060 1.2200 A股流通股 6 浙江方远控股集团有限公司 4,183,965 1.0900 限售流通A股 7 华安基金-兴业银行-中海信托-银宏五期定向增发投资集合资金信托计划 4,178,536 1.0900 限售流通A股 8 盛永江 3,759,400 0.9800 限售流通A股,A股流通股 9 李夏云 3,714,750 0.9700 限售流通A股,A股流通股 10 中融国际信托有限公司-中融增强76号 3,514,300 0.9200 A股流通股 （三）最新市场数据 截止2015年7月16日 收盘价（元） 24.12 总股本（股） 381,342,