商业银行经营学第五章贷款业务.pptVIP

（2）负债及资本项目 A.负债 短期负债的分析：短期负债的数额、期限。 长期负债的分析：到期日、企业偿还的安排。 B.资本-反映企业财力及风险承受能力。 分析重点：资本是否存在虚假成分、资本结构、是否按规定补充自有资本。 负债和所有者权益项目分析 负债和所有者权益项目 分析要点 短期负债 1.短期负债的规模如何 2.企业近期的现金流量是否足够偿还短期负债？如果不能，是否有其他的融资渠道 3.这些短期负债是由真实的业务往来形成的吗 长期负债 1.长期负债的规模有多大？使用的效益如何 2.这些长期负债的期限结构是否合理 3.这些长期负债的利率如何？可不可能造成企业严重的财务负担 或有负债 1.或有负债的规模有多大 2.这些负债有多大可能转变为真实的负债 所有者权益 1.企业的所有者结构是否比较合理 2.与负债和资产规模相比，所有者投入的资本是否合理 （3）损益表项目的分析 损益表反映了一定时期企业的经营成果。通过该表可以了解企业的经营业绩、理财成果和获利能力。 分析重点：了解企业销售收入、销售成本、各项费用的真实性；与上年度、同行业、同等条件企业进行比较。 （4）财务状况变动表分析 2.财务比率分析 通过分析了解企业的经营状况、债务负担、盈利能力，评价企业的偿债能力。 （1）流动性比率 A.流动性比率－衡量企业短期偿债能力的最常用指标。 流动比率＝流动资产/流动负债 表明企业的短期债务可由预期的该项债务到期前变为现金资产来偿还的能力。一般在1.5-2.5之间较合适。比率越高，偿债能力越强，但比率过高银行应进行充分的分析。 B.速动比率－考察企业资产迅速变现的能力 速动比率＝速动资产/流动负债 这一比率通常保持在1以上，即每一单位的流动负债至少需要有一个单位的能迅速变现的资产作保证。 C.现金比率－评价企业即期的偿债能力 现金比率＝（现金＋等值现金）/流动资产 比率越高，企业即期偿债能力越强。这一比率应保持在5%以上。 （2）盈利能力比率 A.销售利润率－反映企业每一单位的销售额可带来的利润数 销售利润率＝（销售额－税额－销售成本）/销售总额 B.资产收益率－反映企业每一单位的资产的盈利能力 资产收益率＝纯收益/资产总额 C.普通股收益率－反映普通股股东获利程度 普通股收益率＝（扣除税款和利息后的纯收益－优先股 股息）/普通股权益额 D.股票市盈率－反映投资者对该权益股票的偏好和对权益前景的信心。 市盈率＝每股市价/每股盈余 （3）结构性比率 A.负债比率－反映企业的负债程度 负债比率＝负债总额/资产总额 B.负债净值比率－反映企业资本承担债务的能力 负债净值比率＝负债总额/资本净值 比率越高，表明企业的负债程度越高，偿债压力越重。 C.流动负债率－反映企业短期负债在全部负债中的比重 流动负债率＝流动负债/全部负债 比率越高，表明企业长期负债的负担较轻。但也反映了企业短期负债的偿债压力相对较大。 D.流动资产率－反映企业以流动资产偿还债务的能力 流动资产率＝流动资产/总资产 流动资产率＝流动资产/总负债 流动资产对总资产的比率越大，流动性越好；流动资产的负债比率反映企业在不变卖固定资产的条件下以流动资产偿还债务的能力。 E.股东权益比率－反映股东对资产的占有率，比率越高，权益实力越雄厚。 股东权益比率＝股东权益/总资产 财务杠杆倍数＝总资产/ 股东权益 该比率反映一定量的资本能带动的资产数，比率越大，权益获得的杠杆收益越多，但也说明企业的资本比率越低，其承担的风险也越大。 F.偿还能力比率（利息保障倍数）－反映企业支付贷款利息的能力 偿还能力比率＝未扣除利息和税金前的利润/（利息费用＋债务本金＋优先股股息＋租赁费用） 比率越大，偿还利息的能力越大。 （4）经营能力比率 A.资产周转率－反映企业销售能力和全部资产的周转速度 资产周转率＝销售净额/资产总额 比率越高，表明企业以一定的资产实现的销售收入越多，资产周转速度越快。 B.固定资产周转率－表示每一单位销售额需要使用多少固定资产，衡量固定资产利用效率。 固定资产周转率＝销售净额/固定资产净值 C.存货周转率－反映企业在一定时期内存货周转或变现的速度，衡量企业销售能力和存货是否过多。 存货周转率＝销售净成本/平均存货额